Berita

Menurut laporan BlockBeats pada 25 Juni, perusahaan induk layanan keuangan multinasional besar Amerika Serikat, Stifel, menaikkan target akhir tahun untuk S&P 500 dan memberikan kerangka alokasi saham di lingkungan dengan “pertumbuhan tinggi dan inflasi tinggi”. Stifel menaikkan target akhir tahun S&P 500 menjadi 7.800 poin dan menilai ekonomi Amerika Serikat sedang memasuki keadaan “running hot”, yaitu pertumbuhan ekonomi yang meningkat bersamaan dengan tekanan inflasi yang juga semakin kuat. Model Stifel menunjukkan bahwa momentum pertumbuhan di Amerika Serikat sedang menguat, sementara momentum inflasi juga jelas meningkat, yang akan mengubah struktur kepemimpinan pasar pada paruh kedua tahun ini. Stifel paling optimis bukan terhadap sektor konsumsi tradisional, tetapi pada sektor siklikal yang berorientasi investasi, termasuk perbankan, transportasi, material, energi, semikonduktor, perangkat lunak, dan peralatan. Stifel berpendapat, investasi aset tetap pada AI masih dalam tahap ekspansi, dan perusahaan teknologi besar seperti Amazon, Microsoft, Meta, serta Google diperkirakan akan memiliki belanja modal gabungan mencapai sekitar 725 miliar dolar pada tahun 2026, naik sekitar 100 miliar dolar dari perkiraan sebelumnya. Hal ini berarti rantai investasi AI kemungkinan akan terus mengungguli rantai konsumsi yang tertekan inflasi. Stifel menyarankan investor untuk mengurangi ketergantungan pada sektor konsumsi diskresioner, konsumsi primer, layanan komunikasi, serta sebagian layanan keuangan, karena revisi laba pada sektor-sektor ini lebih lemah. Sebaliknya, perusahaan lebih menyukai saham nilai siklikal dan melakukan lindung nilai dengan sektor nilai defensif seperti asuransi, otomotif, energi, dan perbankan.

Menurut data Golden Ten Data pada 25 Juni, berdasarkan sumber perdagangan dan data pelayaran, karena Irak dan Arab Saudi memindahkan pasokan minyak mentah mereka ke pelabuhan lain serta lalu lintas barang di Selat Hormuz yang diperkirakan akan pulih, ekspor minyak bahan bakar dari kawasan Timur Tengah diperkirakan akan melonjak pada bulan Juni ke tingkat tertinggi dalam empat bulan terakhir. Hal ini bisa menyebabkan harga minyak bahan bakar sulfur tinggi di pusat perdagangan utama seperti Singapura turun secara drastis. Berdasarkan data Kpler dan LSEG, volume ekspor Timur Tengah pada bulan Juni diperkirakan akan mencapai sekitar 2,4 juta ton (508 ribu barel/hari), meningkat lebih dari 20% dibandingkan bulan Mei. Namun, angka ini masih jauh di bawah rata-rata bulanan sebelum perang yang mencapai 5,5 juta hingga 6 juta ton. Palash Jain, penasihat minyak FGE NexantECA untuk Timur Tengah, mengatakan: "Diperkirakan dalam 60 hari ke depan, arus minyak bahan bakar melalui Selat Hormuz akan meningkat, tetapi kemungkinan pemulihannya tidak akan signifikan."

Menurut Golden Ten Data pada 25 Juni, anggota komite penetapan suku bunga bank sentral India, Kumar, menyatakan bahwa jika harga minyak global tetap di sekitar 70 dolar AS per barel, pertumbuhan ekonomi India tahun ini mungkin bisa melampaui 7%, lebih tinggi dari proyeksi bank sentral India saat ini. Kumar mengatakan, meredanya ketegangan geopolitik di Timur Tengah diharapkan dapat memperbaiki prospek India, sekaligus mengurangi risiko pada inflasi dan pertumbuhan. Penilaian ulang ini sangat kontras dengan sekitar tiga minggu lalu, saat bank sentral India menurunkan proyeksi pertumbuhan tahunan hingga Maret 2027 menjadi 6,6% karena meningkatnya ketidakpastian akibat konflik di Timur Tengah. Kumar menyebutkan, perkembangan lanjutan dari negosiasi damai antara Amerika Serikat dan Iran telah mengurangi kekhawatiran atas pasokan minyak melalui Selat Hormuz, yang berpotensi mendorong bank sentral India untuk merevisi proyeksinya hanya dalam satu kali pertemuan kebijakan. Sekitar 90% kebutuhan minyak India bergantung pada impor, sehingga sangat sensitif terhadap fluktuasi harga energi global. Bank sentral India akan merilis proyeksi terbaru pada tinjauan kebijakan moneter berikutnya yang dijadwalkan pada 5 Agustus. Kumar mengatakan bahwa bank sentral pada saat itu juga mungkin akan menurunkan proyeksi inflasi tahun berjalan dari 5,1% ke dalam target 4%.