Berita

BlockBeats melaporkan, pada 3 Juli, UBS menyatakan bahwa berdasarkan riset industri, UBS meningkatkan proyeksi harga patokan kontrak DDR menjadi kenaikan kuartal ke kuartal sebesar 32% pada kuartal ketiga 2026, dan 18% pada kuartal keempat 2026. Sebelumnya, prediksi UBS adalah kenaikan sebesar 17% dan 12%. UBS terus memperkirakan bahwa industri DRAM akan tetap dalam kondisi kekurangan pasokan setidaknya sampai sebelum 2028. Hingga 2027, kesenjangan antara pertumbuhan permintaan dan suplai DRAM diperkirakan akan melebar menjadi 17%. Jika diasumsikan tidak ada penyerapan stok di hilir pada 2027, yaitu stok klien tetap melimpah setelah penambahan stok pada paruh kedua 2026, maka proporsi kekurangan suplai akan meningkat dari 8,1% pada 2026 menjadi 13,6% pada 2027. UBS menyebutkan, kedua level ini belum pernah terjadi selama 30 tahun terakhir. Dalam hal NAND, UBS saat ini memperkirakan harga akan naik 30% kuartal ke kuartal pada kuartal ketiga 2026, dan naik 12% pada kuartal keempat 2026, serta memperkirakan siklus kenaikan NAND akan berlanjut setidaknya hingga kuartal keempat 2027. UBS juga menaikkan proyeksi pendapatan industri memori menjadi 992 miliar dolar AS pada 2026, dan 1,763 triliun dolar AS pada 2027. Risiko utama berada pada kemampuan pembayaran penyedia cloud berskala sangat besar, terutama karena mereka masih harus terus mengakses pasar modal untuk membiayai belanja modal.

Golden Ten Data melaporkan pada 3 Juli bahwa Bank of America pada hari Jumat menaikkan target akhir tahun untuk indeks Euro Stoxx 600, dengan alasan prospek pertumbuhan zona euro yang sedang membaik. Seiring meredanya goncangan energi akibat konflik Iran dan dimulainya langkah-langkah stimulus fiskal Jerman yang mulai mendorong aktivitas ekonomi, momentum pertumbuhan di kawasan ini menunjukkan peningkatan. Perusahaan pialang Wall Street ini kini memperkirakan indeks acuan tersebut akan mencapai 630 poin, naik dari proyeksi sebelumnya yaitu 590 poin. Saat ini, nilai indeks tersebut sudah lebih dari 3% di atas target terbaru dari Bank of America. Bank of America menyatakan bahwa zona euro sedang mengalami “momen mini ‘Goldilocks’” (yakni kondisi ideal di mana pertumbuhan ekonomi sedang dan tekanan inflasi ringan), di mana aktivitas ekonomi sedang pulih sementara tekanan inflasi mulai mereda. Namun demikian, pialang tersebut tetap mempertahankan peringkat “underweight” untuk saham Eropa dibandingkan dengan saham global. Strategi Sebastian Raedler mengatakan: “Meskipun prospek pertumbuhan zona euro tampak lebih optimis, pandangan kami terhadap saham Eropa tetap negatif karena valuasi pasar Eropa sudah mencerminkan ekspektasi yang terlalu idealistis.”

Odaily melaporkan bahwa menjelang libur Hari Kemerdekaan Amerika Serikat, sentimen pasar kripto mulai stabil, Bitcoin tetap berada di atas 61 ribu dolar AS, dan Ethereum berada di atas 1.700 dolar AS, meneruskan tren rebound dari hari sebelumnya. Sebelumnya, data ketenagakerjaan non-pertanian Amerika Serikat secara mengejutkan melemah, memicu penurunan ekspektasi pasar terhadap ketatnya kebijakan Federal Reserve, serta kembali meningkatnya permintaan terhadap aset berisiko. Volatilitas di pasar opsi terlihat menurun secara signifikan, dengan volatilitas tersirat jangka pendek turun dari level tinggi ke kisaran 30, sehingga sentimen pasar berubah dari tindakan hedging panik menjadi lebih stabil. Namun, beberapa institusi berpendapat bahwa data tersebut bukan sepenuhnya "sinyal dovish", karena percepatan upah dan ketahanan konsumsi masih mendukung Federal Reserve mempertahankan sikap hawkish. Imbal hasil obligasi AS dan kinerja saham AS menunjukkan perbedaan, menandakan bahwa pasar masih memiliki perbedaan pendapat mengenai arah kebijakan. (The Block)