أخبار Oracul Analytics (ORCL)

عاصفة الأسواق العالمية للديون لم تنتهِ؟ صندوق النقد الدولي يدق ناقوس الخطر: تصاعد مخاطر الديون والتضخم، وقد ترتفع العوائد بشكل "غير منظم"

حذرت منظمة النقد الدولي من أنه مع تفاقم مخاطر الدين والتضخم، قد تشهد عوائد السندات ارتفاعاً "غير منظم".

موجة الذكاء الاصطناعي الحالية: تجمع بين خصائص فقاعات "التكنولوجيا والإنترنت" و"العقارات"، وتشبه إلى حد كبير دورة رأس المال الدولية لعام 2008

تتميز موجة الذكاء الاصطناعي الحالية بطابع مزدوج: فعلى المستوى الجزئي، تحفز خاصية الأصول الثقيلة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي القطاع نحو تمويل الديون شبه العقارية مثل سندات الشركات، القروض الخاصة وABS لحوسبة القدرات؛ وعلى المستوى الكلي، تتدفق مدخرات فائضة أجنبية تقدر بحوالي 2 تريليون دولار أمريكي عبر مؤسسات خاصة إلى أصول الذكاء الاصطناعي الأساسية في سوق الأسهم الأمريكي، مما يعيد تشكيل دورة رأس المال العالمية بشكل مشابه لما حدث قبل أزمة الرهن العقاري في عام 2008. ومع ديون خارج الميزانية تقارب 3 تريليون دولار وارتفاع أسعار الفائدة، سيواجه القطاع اختباراً كبيراً للسيولة.

مؤشر S&P 500 يحتفل بالذكرى الرابعة لسوق الثور: ارتفاع تراكمي بحوالي 120% خلال أربع سنوات، وآمال الأسواق في نهاية العام معلقة على دفعة قوية من نتائج الأرباح

يصادف اليوم الذكرى الرابعة لسوق الثور الحالي لمؤشر S&P 500. في 12 أكتوبر 2022، وصل المؤشر إلى أدنى مستوى إغلاق له في سوق الدببة عند 3577 نقطة؛ وبعد أربع سنوات، ارتفع هذا الرقم إلى 7811 نقطة، ليحقق ارتفاعًا تراكمياً يقارب 120%.

أضعف المقترضين لم يعودوا قادرين على الصمود! مورغان ستانلي: الفارق في الفوائد على الديون ذات التصنيف CCC يتجاوز 1000 نقطة أساس، وأسهم البنوك تتعرض لأشد موجة بيع مفرطة منذ 33 عاماً

مؤشر الأسهم الأمريكية يقترب من أعلى مستوى تاريخي بفارق 0.2% فقط، لكن تحت هذا الهدوء هناك تيارات خفية: الفارق في عوائد السندات ذات التصنيف CCC تجاوز 1000 نقطة أساس، وهو الأوسع منذ عام 2023، وتزايد تباين الجدارة الائتمانية إلى مستوى تاريخي؛ الفجوة بين مؤشر RSI لأسهم البنوك ومؤشر S&P 500 وصلت إلى أكبر مستوى لها منذ 33 عاماً، وأسهم البنوك في حالة بيع مفرط عميق؛ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ارتفع إلى 5.30%، وهو الأعلى منذ عام 2002. موسم تقارير أرباح أسهم البنوك الذي ينطلق هذا الثلاثاء يُعتبر لحظة حاسمة لاختبار ما إذا كان السوق قادراً على سد الفجوة بين "صلابة الأساسيات ومخاوف المستثمرين".

١.٧ تريليون رفع الحظر مقابل ١.٧ تريليون إعادة شراء: جولدمان ساكس يراهن على استمرار الأخيرة في دعم السوق الصاعدة للأسهم الأمريكية

تتوقع شركة Goldman Sachs أن تجمع الشركات الأمريكية 600 مليار دولار في عام 2027، مع هدف مؤشر S&P عند 8700 نقطة. عمليات إعادة شراء الأسهم والأرباح يمكن أن تتحمل صدمات العرض.

هارتنيت من بنك أمريكا: رفع أسعار الفائدة أصبح أكبر محفز، منطق انتهاء فقاعة السندات ينتشر

طرح استراتيجي بنك أمريكا هارتنيت حكماً مخالفاً للمعرفة السائدة: الحدث الأكثر فائدة لسوق الأسهم قبل نهاية العام هو أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة بشكل استباقي في أكتوبر — استخدام تشديد واحد لكبح فقدان السيطرة على الطرف الطويل. إذا أثبت الاحتياطي الفيدرالي برفع الفائدة في أكتوبر أنه مستعد للسيطرة على التضخم والمكافأة الزمنية، فقد يتوقف السوق عن القلق بشأن ارتفاع عائد السندات لمدة 10 سنوات إلى 6٪، وبالتالي يخف الضغط عن الأسهم. في الوقت الحالي لم تنهار الأسهم الأمريكية بسبب أسعار الفائدة، لكن الشقوق بدأت في الانتشار بصمت بين شركات الوساطة الكورية والسندات الحكومية الفرنسية وسندات CCC ذات التصنيف الأدنى.

حذرت Jefferies من "لحظة 2008": الذكاء الاصطناعي قد يؤدي إلى "دمار رأس المال الكبير" في الولايات المتحدة، وتحول الحصص نحو النماذج المفتوحة المصدر الصينية

حذرت Jefferies من أن حوالي نصف الطلبات المتراكمة بقيمة 2.34 تريليون دولار لدى أربعة شركات سحابية أمريكية ضخمة تعود إلى شركتي OpenAI وAnthropic الخاسرتين، مما يشكل خطر تركيز ائتماني مشابه لأزمة الرهن العقاري في 2008. ترى Wood أن السيناريو الأكثر احتمالاً على المدى الطويل لقصة الذكاء الاصطناعي هو "تدمير رأس المال على نطاق واسع" في أمريكا، وسوف تنتقل الحصة السوقية إلى النماذج المفتوحة المصدر الرخيصة في الصين، وسينهي هذه الدورة سوق الائتمان.

كم تكلفة تأجير قوة حوسبة الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة؟ "السعر الفوري" يعادل ضعف الاتفاقيات طويلة الأجل وأربعة أضعاف الحد الأدنى لعائدات مزودي خدمات السحابة

تصل أسعار تأجير قوة الحوسبة بالذكاء الاصطناعي على المدى القصير إلى 40-50 مليار دولار أمريكي لكل جيجاوات سنوياً، بينما أسعار العقود طويلة الأجل فقط 20 مليار دولار سنوياً، ويبلغ الحد الأدنى للتكلفة المتكافئة للتشغيل لدى مشغلي الحوسبة السحابية العالية الأداء حوالي 12 مليار دولار سنوياً. لكن بحسب تحليل Goldman Sachs، تقوم شركات السحابة الضخمة مثل Google باستئجار قوة الحوسبة بأسعار مرتفعة جداً بسبب عدم تمكنها من بناء القدرات الذاتية بالسرعة المطلوبة، وبمجرد أن تلحق بالقدرات الذاتية، ستختفي الفارق الكبير الحالي في الأسعار.

تحركات غير اعتيادية في سوق الأسهم الأمريكية: ارتفاع كبير لسهم Oracle في 9 أكتوبر بعد توضيح من OpenAI، إضافة إلى الحوسبة السحابية في مجال الذكاء الاصطناعي وانتعاش أسهم التكنولوجيا

انخفاض إيرادات OpenAI بمقدار 1.8 billions دولار يسبب انهيار أسهم شركات الرقائق الإلكترونية

تم تعديل الإيرادات السنوية المتوقعة لشركة OpenAI إلى 50 مليار دولار، مما أدى إلى انخفاض أسعار أسهم Nvidia و AMD وغيرها. يوجد انقسام في مشاعر السوق: حيث حذر بعض الأطراف من مخاطر الاكتتاب العام وتوسع الخسائر، بينما يرى آخرون أن استثمار الذكاء الاصطناعي بقيمة 4 تريليون دولار يحمل آفاقاً واعدة.

المتشائم الكبير في Société Générale: موجة الذكاء الاصطناعي تعيد إنتاج أزمة آسيا المالية، والقاتل هو "القنبلة الموقوتة" للديون

حذر كبير الاستراتيجيين في Société Générale، إدوردز، من أن الشرارة الحقيقية لموجة الذكاء الاصطناعي ليست ضعف الإنتاجية، بل ما إذا كان المال الرخيص سيستمر في التدفق. ارتفعت عوائد السندات الحكومية طويلة الأجل في الخارج بشكل مستمر، بينما تقوم شركات الذكاء الاصطناعي الكبرى بإصدار سندات بشكل كبير، حيث هناك مئات المليارات من الدولارات من السندات الجديدة بحاجة لنفس المجموعة من المشترين لاستيعابها. هذا يشبه ما حدث في التسعينات حين اعتمدت آسيا على القروض بالدولار قصير الأجل للحفاظ على الرخاء.

المتشائم الكبير في Société Générale: موجة الذكاء الاصطناعي تعيد تكرار أزمة آسيا المالية، والخطر القاتل هو "قنبلة الديون الموقوتة"

عاجل: تسبب OpenAI بانهيار جميع أسهم الذكاء الاصطناعي، فما الذي حدث بالضبط؟

تقوم SpaceX وBroadcom وOracle بإصدار سندات ضخمة بكميات هائلة! سوق السندات الأمريكية "مزدحم للغاية"، والتركيز يزداد أكثر فأكثر، وفي النهاية كل شيء يتأثر بدورة الذكاء الاصطناعي

موجة تمويل الذكاء الاصطناعي خلال أسبوع واحد أدت إلى طلب ديون تجاوز 150 مليار دولار، ومع تشبع السوق العامة للسندات، اضطرت العديد من الأطراف إلى التوجه بكثرة نحو الائتمان الخاص و SPV. "تأثير الإزاحة" في سوق السندات أعاد عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.31%، واقترب الفارق في عوائد سندات الشركات الرديئة (CCC) من حاجز الـ 1000 نقطة الأسطوري. تم تسعير احتمال تعثر Oracle خلال خمس سنوات بما يزيد عن 20% في السوق، وارتفعت عقود CDS لـ SpaceX تقريباً إلى الضعف خلال أربعة أشهر. حذرت Goldman Sachs أن جميع المقترضين في قطاع الذكاء الاصطناعي "مستعدون للدفع بأي ثمن"، وأن من سيتحمل التكلفة النهائية سيكون المستهلكون، والمشاريع الصغيرة، وحتى الحكومات الوطنية.

تأخير أنابيب الغاز الطبيعي يهدد تقدم مشاريع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي! تبتكر Oracle (ORCL.US) حيلة "نقل الغاز بالشاحنات" لضمان إمدادات الكهرباء

شركة أوراكل (ORCL.US) تعتمد استراتيجية جديدة لتوفير الطاقة، حيث تستخدم شاحنات لنقل الغاز الطبيعي مباشرة إلى مجمعات الخوادم لضمان تنفيذ عدة مشاريع لمراكز البيانات حسب الخطة.

تأخير في خطوط أنابيب الغاز الطبيعي يهدد تقدم مشاريع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي! Oracle (ORCL.US) تلجأ إلى حل مبتكر لنقل الغاز بواسطة الشاحنات لضمان إمدادات الكهرباء

أفادت منصة Jinse Finance أن شركة Oracle (ORCL.US) تعتمد نهجًا جديدًا في تزويد الطاقة، من خلال نقل الغاز الطبيعي بالشاحنات مباشرة إلى مجمعات الخوادم لضمان تقدم عدة مشاريع مراكز بيانات حسب الخطة. وذكر أشخاص مطلعون أن الشحن بالشاحنات ساعد مركز بيانات في ضواحي مدينة سولت ليك على الاستمرار لأكثر من عام، بينما تنتظر Oracle الانتهاء من إنشاء وربط أنابيب الغاز الطبيعي بالمعدات المعنية. وأضاف أحد المصادر أن الشركة تستخدم الطريقة ذاتها في مقاطعة شاكلفورد، تكساس، في مشروع تقوم ببنائه لصالح OpenAI لدعم المرحلة الأولية من المشروع.

لتسليم قوة الحوسبة، تستخدم Oracle الشاحنات لنقل الغاز الطبيعي لتزويد مركز البيانات بالطاقة

اعتمدت Oracle طريقة غير تقليدية لتوفير الطاقة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي لمواجهة مشكلة تأخير إنشاء خطوط الأنابيب، حيث نقلت الغاز الطبيعي المضغوط بواسطة الشاحنات، وقد تم تطبيق ذلك بالفعل في ولايتي يوتا وتكساس، كما تفكر الشركة في إدخال المشروع "Project Jupiter" في ولاية نيو مكسيكو. ومع ذلك، فإن تكلفة هذا الحل تعادل أربعة أضعاف تكلفة الغاز الطبيعي المنقول عبر خطوط الأنابيب، كما أن نطاقه محدود للغاية، إذ يغطي نسبة ضئيلة جدًا من السعة الإجمالية للمشروع.

أحدث بيانات إيرادات OpenAI تثير قلق السوق، أسهم الذكاء الاصطناعي تتراجع بشكل عام، و Nvidia (NVDA.US) تنخفض بنحو 3%

مع ظهور أحدث البيانات المالية لـ OpenAI، عاد التساؤل في السوق حول العلاقة بين نمو إيرادات قطاع الذكاء الاصطناعي والإنفاق الرأسمالي الضخم، حيث سجلت أسهم الذكاء الاصطناعي في سوق الأسهم الأمريكية انخفاضًا عامًا.

فارق ٢٠ مليار! تم الكشف عن فجوة ضخمة في توقعات إيرادات OpenAI، قطاع الذكاء الاصطناعي يتعرض لضربة قوية، Oracle تهبط بأكثر من ٥٪، وتراجع حاد بنسبة ١٣٪ في Applied Optoelectronics

أظهر أحدث ملف للمستثمرين من OpenAI أن الدخل السنوي حتى نهاية سبتمبر "يقترب من 50 مليار دولار"، وهو أقل بكثير من التوقعات السابقة في السوق البالغة 70 مليار دولار. يرجع اختلاف الأرقام إلى اختلاف طريقة الإحصاء، لكن ذلك قد أثر على ثقة السوق في ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي. تراجع سهم Nvidia بنحو 3%، وانخفضت أسهم Nebius وCoreWeave للخدمات السحابية بأكثر من 7%، كما تراجعت أسهم Coherent للاتصالات الضوئية بنسبة 7%.

تدرس Oracle البحث عن خيارات بديلة لتزويد الطاقة لمركز البيانات في نيو مكسيكو

أفادت تقارير السوق أن Oracle (ORCL.US) تدرس بدائل لتزويد مركز البيانات في نيو مكسيكو بالطاقة، بما في ذلك نقل الغاز الطبيعي بواسطة الشاحنات، وذلك لمواجهة التأخير في إنشاء خط أنابيب الغاز.

تراجع سهم Oracle بشكل كبير في 8 أكتوبر في سوق الأسهم الأمريكية بسبب تأخير في تزويد الطاقة، تمويل رقائق، وتصحيح في قطاع الذكاء الاصطناعي.

توقعات الأسهم الأمريكية | العقود الآجلة للمؤشرات الثلاثة تراجعت، أسعار النفط ارتفعت بأكثر من 4%، SpaceX وBroadcom وOracle تدفع تمويل الرقائق معًا

في 8 أكتوبر (الخميس)، تراجعت العقود الآجلة للمؤشرات الثلاثة الرئيسية في سوق الأسهم الأمريكية قبل افتتاح الجلسة.

ارتفاع جماعي في CDS، و"SpaceX" لا تزال تقترض بجنون! إلى متى ستستمر موجة ديون الذكاء الاصطناعي؟

موجة الديون في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تعيد تشكيل مشهد الائتمان العالمي بسرعة غير مسبوقة، حيث بلغ دين قطاع التكنولوجيا 500 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من هذا العام. ومع ذلك، يدق سوق مشتقات التخلف عن سداد الائتمان الإنذارات بشكل متكرر، في حين وصل عائد السندات الأمريكية إلى 5.3% في أعلى مستوى له منذ أكثر من عشرين عاماً، ووصف راي داليو هذا الأمر بأنه "فقاعة كلاسيكية ستنفجر بسبب أسعار الفائدة".

تخطط Broadcom لجمع تمويل ديون بقيمة 30 مليار دولار لصالح OpenAI، مع تسارع توسع قوة الحوسبة في مجال الذكاء الاصطناعي نحو المزيد من استخدام الرافعة المالية.

تجري Broadcom مفاوضات أولية لجمع حوالي 30 مليار دولار كديون لصالح OpenAI، بهدف دعم الأخيرة في شراء شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة التي تطورهما الشركتان معًا. وفي مواجهة التكاليف الباهظة لبناء مراكز البيانات، تتزايد وتيرة التوسع في قدرات الذكاء الاصطناعي بالاعتماد على الاستدانة. كما تسعى شركات مثل Oracle وSpaceX للحصول على تمويلات ضخمة مماثلة. وكانت Broadcom قد بدأت بالفعل تمويلًا بالديون بقيمة 60 مليار دولار لدعم مشروعات الذكاء الاصطناعي لدى Anthropic.

انطلاق موسم تقارير أرباح الربع الثالث في سوق الأسهم الأمريكية: توقعات نمو الأرباح تقترب من 30%، فهل ستدعم مؤشر S&P 500 لتحقيق مستوى قياسي جديد؟

يعمل محرك الذكاء الاصطناعي بأقصى سرعة، ونسبة نمو أرباح مؤشر S&P 500 تقترب من 30%، لكن تدهور اتساع السوق وارتفاع عوائد السندات الأمريكية لا يزالان مصدر قلق.

من Hugging Face إلى روبوت Figure: كيف تراهن NVIDIA بمئات المليارات على مستقبل نظام AI البيئي

تحت إشراف مباشر من جين-سون هوانغ، استحوذت Nvidia على Hugging Face بمبلغ 12.9 مليار دولار، وتجري مفاوضات لاستثمار إضافي قدره مليار دولار في Figure Robotics. ولحل مشكلة "اعتماد 44٪ من الإيرادات على ثلاثة عملاء رئيسيين"، تقوم Nvidia بإعادة تشكيل خريطتها عبر صفقات تتجاوز قيمتها 140 مليار دولار، مع التركيز الكبير على الروبوتات البشرية والذكاء الاصطناعي المحلي. جوهر استراتيجيتها هو استخدام رأس المال لتحفيز عصر انتشار النماذج الضخمة، ودعم سيناريوهات متعددة لكسر احتكار عمالقة السوق، وربط الطلب المستقبلي على القدرة الحاسوبية بشكل وثيق.

يُقال أن Oracle تجري محادثات لتمويل دعم شراء رقائق على نطاق واسع

وفقًا لصحيفة The Wall Street Journal، أفاد أشخاص مطلعون أن Oracle تجري محادثات مع مؤسسات مثل Apollo وGoldman Sachs لتمويل صفقة شراء رقائق كبيرة، وتأمل في إتمام الصفقة في أقرب وقت ممكن هذا العام. يهدف هذا التمويل إلى سد الفجوة التمويلية بين مدفوعات Oracle لشراء الأجهزة وبدء تحقيق إيرادات من أعمال الحوسبة السحابية.

تجري Oracle مفاوضات للحصول على تمويل لدعم شراء رقائق على نطاق واسع، ومن المتوقع إتمام الصفقة خلال هذا العام.

وفقًا لـ Wall Street Journal، أفاد أشخاص مطلعون أن Oracle تجري محادثات مع مؤسسات مثل Apollo وGoldman Sachs بشأن تمويل لتوفير الأموال لعملية شراء شرائح ضخمة، وتأمل في إتمام الصفقة في أقرب وقت ممكن هذا العام. يهدف هذا التمويل إلى سد الفجوة بين دفع Oracle لمبالغ شراء الأجهزة وبدء تحقيق إيرادات من أعمال الحوسبة السحابية.

تسعى Oracle وBroadcom وSpaceX للحصول على تمويل ديون من أجل شرائح الذكاء الاصطناعي

وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال، تسعى Oracle، Broadcom وSpaceX للتوصل إلى اتفاقيات ديون من أجل رقائق AI. تحاول Broadcom ترتيب تمويل يتجاوز 50 مليارات دولار لرقائق مطلوبة من قبل OpenAI. وتتفاوض Oracle مع Apollo وGoldman Sachs بشأن قضايا تمويل الرقائق. وفي الآونة الأخيرة، ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز البريطانية أن SpaceX تسعى للحصول على تمويل بقيمة 40 مليارات دولار لشراء رقائق NVIDIA. وتخطط SpaceX للحصول على قرض بنكي يقارب 10 مليارات دولار، إضافة إلى سندات استثمارية بقيمة 30 مليارات دولار.

أطلقت Yorkville Ives تغطية على Oracle، مع تصنيف محايد وسعر مستهدف 155 دولارًا.

Yorkville Ives: بدأت تغطية شركة Oracle (ORCL.US)، ومنحتها تصنيف "محايد" مع تحديد السعر المستهدف عند 155 دولارًا.