News

أفادت BlockBeats أنه في 28 يونيو، أعلنت كل من Apple وMicrosoft قبل عدة أيام عن رفع أسعار منتجات الأجهزة الخاصة بهما، ناقلين ضغط تكلفة شرائح الذاكرة/التخزين المدفوعة بالذكاء الاصطناعي إلى المستهلكين، مما أدى إلى تحول سريع في مزاج السوق نحو "القلق من تدمير الطلب". وقد سجلت أسهم Apple انخفاضًا تجاوز 5-6% في بعض الأوقات، بينما استفادت أسهم شركات التخزين على المدى القصير من نتائج Micron المالية الأفضل من المتوقع، لكن أسهم التكنولوجيا بشكل عام تعرضت للضغط. تفاصيل الزيادة كما يلي: · Apple: رفعت أسعار عدة منتجات مثل MacBook وiPad بنسبة 15%-25% (بعضها ارتفع بمقدار 100-300 دولار)، وأعلنت أنها لم تعد قادرة على "حماية المستهلكين". وكان Tim Cook قد حذر سابقًا من أن التكاليف "غير مستدامة". لم تتأثر هواتف iPhone حتى الآن. · Microsoft: سترتفع أسعار أجهزة Xbox اعتبارًا من 1 أغسطس، حيث سترتفع نسخة 512GB بمقدار 100 دولار ونسخة 1TB بمقدار 150 دولارًا، كما ستتوقف عن إنتاج نسخة 2TB، وعزت ذلك أيضًا إلى الارتفاع الحاد في تكاليف التخزين (التي زادت أكثر من 2.5 مرة). تشير نتائج Micron إلى أن الطلب على التخزين المدفوع بالذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا، لكن رفع الأسعار النهائية جعل السوق ينتقل من "الاستفادة من صعود السوق في المراحل الأولى" إلى "الضغط على المراحل النهائية"، حيث يخشى السوق أنه إذا استمرت التكاليف المرتفعة في الضغط على المستهلكين وتطبيقات المستخدم النهائي، فقد ينعكس ذلك سلبًا على الطلب. ووفقًا لآخر آراء وول ستريت: · قالت Morgan Stanley إن ولاء مستخدمي Apple وخيارات التمويل ستعمل على تخفيف الصدمة، وتأثير ذلك على الطلب محدود، وأبقت على تصنيف الأسهم "زيادة الوزن"؛ · أشارت JPMorgan إلى أن حجم الزيادة في الأسعار جاء أعلى من المتوقع، لكن تأثير التكاليف تم تضخيمه بعض الشيء في السوق، وقدرة Apple على التكامل العمودي يمكنها من التحوط بفعالية ولا تزال متفائلة على المدى الطويل؛ · أوضح المحلل في Evercore، Amit Daryanani، أن الزيادة في الأسعار خلال "هذه الدورة" فاقت التوقعات، مما يدل على أن سرعة وحجم تضخم الذاكرة قد تجاوزت قدرة Apple على الاستيعاب، لكنه شدد على أن هذه مشكلة شائعة في القطاع؛ · ترى آراء أخرى (مثل محللي Forrester) أن ولاء المستخدمين لعلامة Apple مرتفع وأن المستهلكين "بإمكانهم التحمل"؛ لكنهم حذروا أيضًا من أن سلسلة الإلكترونيات الاستهلاكية بأكملها تواجه "ضريبة تكلفة الذكاء الاصطناعي". وذكرت Barron's وغيرها أنه لا يمكن إلقاء كل اللوم على الموردين، فالشركات المصنعة النهائية نفسها تعاني من الضغط. بشكل عام، تعتقد وول ستريت إلى حد كبير أن أسعار الأسهم ستبقى تحت الضغط على المدى القصير، لكنها لم تزعزع الثقة الجوهرية طويلة الأجل في Apple والشركات الأساسية الأخرى، وبشرط ألا ينهار الطلب بشكل كبير، فإن منطق الاستثمار في قطاع التخزين لا يزال قائمًا. تعكس التطورات في سلسلة التوريد التوترات المتزايدة بين Apple وكبار موردي الذاكرة، حيث تضغط حاليًا على إدارة ترامب للموافقة على شراء شرائح DRAM من شركة CXMT الصينية، لتخفيف ضغط التكاليف ومواجهة المنافسة في السوق الصينية. مع تحويل طاقة CXMT نحو شرائح HBM، قد تصبح أحد أكبر المستفيدين المحتملين في هذه الدورة. تمثل زيادة الأسعار اختبارًا لمدى تقبل المستهلكين ومرونة سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي. إذا لم ينهار الطلب بشكل واضح، فإن منطق قطاع التخزين لا يزال قائمًا؛ أما إذا حدث العكس فثمة خطر انعكاس سلبي. الإنتاج البديل في الصين يواجه فرصة جديدة. هذا الحدث لا يزال يتفاعل، ومن المهم مراقبة التوجيهات القادمة في التقارير المالية.

7:00 (UTC+8) - 12:00 (UTC+8) الكلمات الرئيسية: الوظائف غير الزراعية، إيران، رافعة المشتقات 1. ترامب يهدد بأن إيران قد تزول من الوجود؛ 2. ترامب يصرح بأن الجيش الأمريكي استهدف أماكن تخزين الصواريخ والمسيرات الإيرانية؛ 3. محلل: لم يتم تصفية الرافعة المالية لمشتقات Bitcoin بالكامل بعد، وقد يواجه الارتداد ضغوط بيع؛ 4. استمر السوق الهابط الحالي لعملة Bitcoin لمدة 237 يومًا، وهو رابع أطول فترة في التاريخ، لكن الانخفاض هو الأصغر من بين جميع الدورات السابقة؛ 5. معاينة البيانات المهمة للأسبوع المقبل: الحذر من “أسبوع تسونامي البيانات”، حيث تم تقديم بيانات الوظائف غير الزراعية ليتم إعلانها في 2 يوليو؛ 6. أحد الرؤساء التنفيذيين لمنصة تداول: المنصة لا يجب أن تتخذ قرارات الاستثمار نيابةً عن المستخدمين، ومنتجات المخاطر العالية تحتاج لتعزيز الإفصاح عن المخاطر.

وفقًا لخبر ChainCatcher وبيانات Coinglass، إذا تجاوز سعر BTC مستوى 63,162 دولارًا، ستصل قوة التصفية التراكمية لعقود الشورت في منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 786 مليون دولار أمريكي. أما إذا انخفض سعر BTC عن 57,458 دولارًا، فستصل قوة التصفية التراكمية لعقود اللونج في هذه المنصات إلى 710 مليون دولار أمريكي.