Новини

Ціна BTC після минулотижневого коливання до 58 тисяч доларів стабілізувалася на рівні 62,8 тисяч доларів, LIT зріс на 50%, індекс Altcoin Season досяг найвищого значення за останні три місяці.

За повідомленням BlockBeats, 6 липня, з посиленням внутрішньої ротації у секторі AI на американському фондовому ринку, Morgan Stanley та UBS висловили різні думки щодо основної теми інвестування у наступному етапі AI. Morgan Stanley вважає, що капітал переміщається від напівпровідникового сектору, який раніше демонстрував значне зростання, до таких гіпермасштабних хмарних сервіс-провайдерів, як Microsoft, Amazon, Meta, і що AI-ралі ще не завершилося, а перейшло у фазу ротації секторів. UBS, своєю чергою, більше вірить у довгострокову здатність AI-інфраструктури створювати цінність. Їх команда Holt очікує, що прибутковість виробників чипів для зберігання даних, таких як Samsung Electronics, SK Hynix, Micron, і надалі зростатиме, а економічний прибуток сектору AI-інфраструктури може вирости з приблизно 200 мільярдів доларів США у 2023 році до 1,4 трильйона доларів США у 2027 році, що складає приблизно 600% зростання. За той же період економічний прибуток великих хмарних сервіс-провайдерів очікується на рівні лише близько 400 мільярдів доларів США. UBS вважає, що галузь чипів для зберігання даних перетворюється з традиційної циклічної галузі на одного з найважливіших створювачів цінності у ланцюгу індустрії AI.

BlockBeats News, 6 липня: Serenity зробила ретвіт останнього дослідницького звіту Kelper, в якому зазначається, що рейтинг виробника напівпровідникових пластин XFAB підвищено до "купувати". У звіті зазначається, що попит від Melexis продовжує зростати, а також очікується, що попит на кремній-карбід (SiC), нітрид галію (GaN) і фотонні чипи, спричинений штучним інтелектом, зможе компенсувати циклічні коливання в автомобільній галузі. Тим часом, західні рідкісні спеціалізовані заводи пластин отримують більш високу оцінку премії. Дані показують, що поточний EV/EBITDA XFAB на 2027 рік становить лише 4,8 рази, що суттєво нижче середнього показника серед конкурентів — 14,5 рази. Serenity зазначила, що це означає покращення основних показників XFAB, але більш оптимістично налаштована щодо потенціалу зростання фотонних чипів, який ринок ще не повністю врахував у ціні. Вона підкреслила, що XFAB очолює проєкт PhotonixFAB ЄС, метою якого є створення європейського ланцюга індустрії кремнієвої фотоніки та просування масового виробництва фотонних чипів. У майбутньому очікується, що компанія отримає вигоду від зростання попиту на оптичну комунікацію дата-центрів, підсиленого AI-гігантами, такими як NVIDIA. Проте, оскільки пов’язані комерційні замовлення ще не були суттєво підтверджені, традиційні моделі оцінювання поки не можуть відобразити цю довгострокову логіку зростання.