Новости Oraclyst (ORCL)

«Большой медведь» Бэрри вновь предупреждает о рисках для рынка акций США: если «семь гигантов» последуют за падением и доходность облигаций снизится, Уолл-Стрит может столкнуться с «кровавым октябрем»

Бури предупреждает, что болезненные сделки на рынке могут продолжаться. Он предложил медвежий сценарий "кровавый октябрь": если "семь гигантов фондового рынка США" последуют за падением акций полупроводников и доходность облигаций одновременно снизится, его уверенность в этом сценарии станет еще более крепкой.

Кредитно-дефолтные свопы Oracle на 5 лет расширились до рекордного максимума — 288 базисных пунктов.

CoreWeave упал на 15%, бизнес AI вычислительных мощностей сталкивается с испытанием финансирования

Облигации CoreWeave упали ниже 80% от номинала, доходность превысила 15%, вероятность дефолта в течение пяти лет более 50%. Генеральный директор компании попытался успокоить рынок, ссылаясь на накопленные заказы свыше сотен миллиардов долларов, однако аналитики отмечают, что заказы — это не наличные деньги: «если стоимость заимствования составляет 9%, а доходность проекта только 5%, то с увеличением масштаба потери только растут». Акции связанных с AI-инфраструктурой компаний, таких как Oracle, также резко упали, и опасения распространились на весь рынок высокодоходных облигаций. Маск прокомментировал: «Ой!».

Blackstone AirTrunk откладывает IPO REIT на 1,5 млрд долларов: доходность опущена до 6%, но покупателей нет, финансирование AI-инфраструктуры сталкивается с доходностью гособлигаций США на уровне 5,2%

Оператор дата-центров AirTrunk, принадлежащий Blackstone, принял решение отложить планы по листингу своего сингапурского инвестиционного фонда недвижимости (REIT) на сумму 1,5 млрд долларов до первого или второго квартала 2027 года. Рост доходности американских облигаций и усиление волатильности рынка делают инвесторов более осторожными; даже повышение доходности с 5,5% до примерно 6% не смогло стимулировать спрос. Высокая стоимость капитала становится важным ограничивающим фактором для расширения инфраструктуры AI.

CoreWeave акции и облигации понесли двойной удар! Акции упали на 15%, облигации оказались в затруднительном положении, Маск воскликнул: «Это страшно»

Аналитики отмечают, что компания берет кредиты под примерно 9% годовых, в то время как доходность инвестиций составляет менее 5%, а сумма долгов и лизинговых обязательств достигает 52 миллиардов долларов, из-за чего существует риск обнуления стоимости акций. Рост инфляции способствует увеличению доходности долгосрочных американских облигаций, что системно ставит под сомнение логику финансирования капиталоемких AI-компаний. Согласно прогнозным платформам, вероятность банкротства этой компании к 2027 году уже составляет 17%.

На фоне роста ожиданий повышения процентных ставок в США акции компаний, занимающихся инфраструктурой искусственного интеллекта, резко упали в цене.

Oracle призывает к скорейшему одобрению проекта Green Chile Pipeline для обеспечения электроснабжения Jupiter Project

Мировой долговой рынок всё ещё в буре? МВФ сигнализирует тревогу: риски долгов и инфляции возрастают, доходности могут “хаотично” взлететь

Международный валютный фонд предупредил, что по мере ухудшения ситуации с долгом и инфляцией доходность облигаций может резко и «бесконтрольно» возрасти.

Текущий ажиотаж вокруг AI: сочетает особенности «технологического» и «недвижимого» пузырей, напоминает международный капиталовый цикл 2008 года.

Текущая волна ИИ проявляет двойственность: на микроуровне тяжелые активы AI-датасентров стимулируют отрасль к широкомасштабному переходу к корпоративным облигациям, частным кредитам и секьюритизации вычислительных мощностей по модели, схожей с недвижимостью; на макроуровне почти 2 триллиона долларов избыточных зарубежных сбережений через частные институты устремились в основные активы AI на американском фондовом рынке, что реконструирует транснациональный капиталовклад, напоминающий период накануне ипотечного кризиса 2008 года. Под давлением почти 3 триллионов долларов внебалансовых обязательств и роста процентных ставок отрасль вскоре столкнётся с серьёзным испытанием ликвидности.

S&P 500 встречает четвертую годовщину бычьего рынка: за четыре года рост почти на 120%, а к концу года ожидается «поддержка» от сильной отчетности

Сегодня исполняется четыре года текущего бычьего рынка индекса S&P 500. 12 октября 2022 года индекс достиг окончательного минимума медвежьего рынка — 3577 пунктов; спустя четыре года этот показатель уже вырос до 7811 пунктов, что составляет совокупный прирост почти 120%.

Самые слабые заемщики не выдержали! Morgan Stanley: спред кредитных CCC облигаций превысил 1000 базисных пунктов, банковские акции испытывают самое экстремальное перепроданное состояние за 33 года

Индекс акций США находится всего в 0,2% от исторического максимума, но под внешней спокойствием скрываются напряжённые процессы: спред высокодоходных облигаций с рейтингом CCC превысил 1000 базисных пунктов, достигнув самого широкого значения с 2023 года, а кредитная дифференциация выросла до исторического максимума; разница между RSI банковских акций и S&P 500 достигла самого высокого значения за 33 года, что указывает на глубокую перепроданность банковского сектора; доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела до 5,30% — максимального уровня с 2002 года. Начинающийся во вторник сезон отчетности банков рассматривается как ключевой момент для проверки, сможет ли рынок преодолеть разрыв между "фундаментальной устойчивостью и опасениями инвесторов".

1,7 трлн разморозка V.S 1,7 трлн обратный выкуп: Goldman Sachs делает ставку на то, что второй фактор продолжит поддерживать бычий рынок акций США

Goldman Sachs ожидает, что американские компании в 2027 году привлекут 600 миллиардов долларов, целевой уровень S&P составляет 8700 пунктов, выкуп акций и прибыль могут выдержать шок предложения.

Hartnett из Bank of America: Повышение ставок становится главным позитивом, логика конца пузыря облигаций распространяется

Стратег Bank of America Хартнетт выдвинул парадоксальное мнение: самым благоприятным событием для фондового рынка до конца года станет сознательное повышение ставки ФРС в октябре — ужесточение, которое сможет сдержать потерю контроля на долгосрочном конце кривой доходности. Если ФРС с помощью октябрьского повышения ставки продемонстрирует готовность контролировать инфляцию и премию за срок, рынок, скорее всего, перестанет беспокоиться о росте доходности 10-летних облигаций до 6%, и давление на акции уменьшится. Пока что американский рынок акций не был сломлен повышением ставок, но «трещины» уже начинают проявляться в южнокорейских брокерах, французских государственных облигациях и облигациях с рейтингом CCC.

Jefferies предупреждает о "моменте 2008 года": искусственный интеллект может привести к "великому разрушению капитала" в США, а доля переходит к китайским open source моделям

Jefferies предупреждает: из 2,34 триллиона долларов США накопленных заказов у четырёх крупнейших американских облачных компаний, примерно половина приходится на OpenAI и Anthropic — две убыточные компании, что формирует риск концентрации кредитов, аналогичный ипотечному кризису 2008 года. Wood считает, что наиболее вероятный долгосрочный исход истории с AI — «массовое уничтожение капитала» в США; доля рынка перейдёт к дешёвым открытым моделям из Китая, а завершит этот цикл именно кредитный рынок.

Насколько дорогая аренда AI-вычислительной мощности в США? «Спотовая цена» в 2 раза выше долгосрочных контрактов и в 4 раза превышает порог окупаемости облачных провайдеров.

Краткосрочная цена аренды вычислительных мощностей AI на спотовом рынке достигает 40–50 миллиардов долларов за гигаватт в год, тогда как цена по долгосрочным контрактам составляет лишь 20 миллиардов долларов в год, а порог окупаемости для операторов облачных суперкомпьютеров находится на уровне примерно 12 миллиардов долларов в год. Goldman Sachs отмечает, что такие крупные облачные компании, как Google, арендуют мощности с высокой премией, основной причиной чего является недостаточная собственная производственная база; как только она догонит спрос, спотовая премия исчезнет.

Акции Oracle резко выросли 9 октября на фоне разъяснений OpenAI, развития AI-облака и восстановления технологического сектора

Доходы OpenAI сократились на 18 миллиардов долларов, вызвав обвал акций чиповых компаний.

Годовой доход OpenAI был скорректирован до 50 миллиардов долларов, что привело к падению акций Nvidia, AMD и других компаний. Рыночные настроения разделились: одна сторона предупреждает о рисках IPO и увеличении убытков, другая оценивает перспективы инвестиций в искусственный интеллект в 4 триллиона долларов.

Главный медведь Société Générale: бум искусственного интеллекта повторяет азиатский финансовый кризис, а смертельно опасной является "долговая мина замедленного действия"

Главный стратег Société Générale, Эдвардс, предупреждает: настоящий катализатор бума вокруг AI — это не низкая производительность, а вопрос, продолжится ли доступ к "дешёвым деньгам". Доходности по долгосрочным облигациям за рубежом продолжают расти, гиганты AI активно выпускают новые облигации, и те же самые покупатели должны поглощать сотни миллиардов долларов новых долгов. Это очень похоже на ситуацию 1990-х годов, когда Азия поддерживала процветание за счёт краткосрочных долларовых займов.

Крупный медведь Société Générale: бум искусственного интеллекта повторяет азиатский финансовый кризис, смертельно опасен долговой "таймер-бомба"

【Срочно】OpenAI обрушил все AI-акции, что же произошло?

SpaceX, Broadcom, Oracle активно выпускают огромное количество облигаций! Рынок облигаций США "переполнен", "концентрация всё выше, всё зависит от цикла AI".

Волна финансирования AI за неделю вызвала спрос на долговые обязательства на сумму более 1500 миллиардов долларов, что привело к насыщению публичного долгового рынка и вынудило крупный приток в частное кредитование и SPV. «Эффект вытеснения» на долговом рынке уже привёл к тому, что доходность десятилетних казначейских облигаций США вновь достигла 5,31%, а спред по облигациям с рейтингом CCC (мусорные облигации) приблизился к историческому уровню в 1000 базисных пунктов. Вероятность дефолта по пятилетним облигациям Oracle теперь оценивается рынком более чем в 20%, а стоимость кредитных дефолтных свопов SpaceX почти удвоилась за четыре месяца. Goldman Sachs предупреждает: заёмщики в сфере AI «готовы платить любую цену», но в конечном итоге платить будут потребители, малый бизнес и даже правительства разных стран.

Задержки строительства газопровода угрожают прогрессу AI дата-центров! Oracle (ORCL.US) использует необычный метод доставки газа грузовиками для обеспечения электроснабжения

Компания Oracle (ORCL.US) внедряет инновационную стратегию энергоснабжения — доставка природного газа для серверных парков осуществляется непосредственно грузовиками, чтобы обеспечить выполнение графика для нескольких проектов дата-центров.

Задержка строительства газопровода угрожает срокам реализации AI дата-центров! Oracle (ORCL.US) применяет необычный способ доставки газа на грузовиках для обеспечения электроснабжения.

Приложение Zhihong Finance сообщает, что Oracle (ORCL.US) внедряет новую стратегию энергоснабжения — доставку природного газа на серверные площадки с помощью грузовиков, чтобы обеспечить продвижение нескольких проектов дата-центров согласно графику. Как сообщили информированные источники, пока Oracle ожидает строительство газопровода и завершения подключения соответствующего оборудования, доставка природного газа с помощью грузовиков поддерживала функционирование дата-центра в пригороде Солт-Лейк-Сити более года. Один из источников отметил, что компания также использовала этот способ для начального этапа строительства кампуса для OpenAI в округе Шеклфорд, штат Техас.

Для поставки вычислительной мощности Oracle использует грузовики для транспортировки природного газа на энергоснабжение дата-центра

Oracle, чтобы справиться с задержками в строительстве трубопроводов для центров обработки данных с искусственным интеллектом, использует нестандартный способ энергоснабжения — доставку сжатого природного газа на грузовиках. Этот метод уже реализован в Юте и Техасе, и рассматривается возможность его применения для проекта "Project Jupiter" в Нью-Мексико. Однако такие решения обходятся в четыре раза дороже, чем газ по трубопроводу, а их масштаб ограничен и может покрыть лишь незначительную часть общей мощности проекта.

Последние данные о доходах OpenAI вызывают опасения на рынке, акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, падают, Nvidia (NVDA.US) снизилась почти на 3%

С учетом того, что последние финансовые данные OpenAI стали известны, рынок вновь испытывает сомнения относительно связи между ростом доходов индустрии искусственного интеллекта и огромными капитальными расходами. Акции американских компаний, связанных с AI, значительно снизились.

Разница в 20 миллиардов! Доходы OpenAI оказались значительно ниже ожиданий, сектор AI сильно пострадал: акции Oracle упали более чем на 5%, акции Applied Optoelectronics рухнули на 13%.

Последний инвестиционный документ OpenAI показывает, что по состоянию на конец сентября годовой доход "близок к 50 миллиардам долларов", что значительно ниже ранее ожидаемых рынком 70 миллиардов долларов; разница в цифрах связана с различными методами расчёта, однако это всё же пошатнуло уверенность рынка в высокой спросе на AI. Акции Nvidia упали примерно на 3%, облачные сервисные компании Nebius и CoreWeave снизились более чем на 7%, акции Coherent, занимающейся оптической связью, упали на 7%.

Oracle рассматривает альтернативные источники энергоснабжения для центра данных в Нью-Мексико.

Рынок сообщает: Oracle (ORCL.US) рассматривает альтернативные варианты электроснабжения для дата-центра в Нью-Мексико, включая транспортировку природного газа на грузовиках, чтобы справиться с задержкой строительства газопровода.

Движение на рынке акций США: Oracle резко упала 8 октября из-за задержки энергоснабжения, финансирования чипов и коррекции на рынке AI.

Американские фондовые индексы фьючерсов падают, цены на нефть растут более чем на 4%, SpaceX, Broadcom и Oracle одновременно продвигают финансирование чипов.

8 октября (четверг) перед открытием американского рынка фьючерсы на три основных фондовых индекса США снизились.

CDS стремительно растут, компании типа «SpaceX» продолжают активно брать кредиты! Сколько еще продлится безумие долгового бума AI?

Волна долгов, связанная с инфраструктурой AI, с беспрецедентной скоростью трансформирует глобальный кредитный ландшафт. За первые девять месяцев этого года долг технологической индустрии достиг 500 миллиардов долларов. Однако на рынке CDS часто звучат тревожные сигналы, доходность американских облигаций выросла до 5,3%, что является максимумом за более чем двадцать лет. Далио прямо указал, что это — "классический пузырь, который будет пронзен ставками".