Wiadomości

BlockBeats News, 15 czerwca – Bank inwestycyjny z Wall Street, Bernstein, stwierdził w niedawnym raporcie, że spółki produkujące sprzęt półprzewodnikowy zaczynają wykazywać oznaki podwyżek cen, a powiązane akcje mają szansę ponownie przyciągnąć uwagę inwestorów. W ostatnich miesiącach rynek był bardziej skoncentrowany na akcjach technologicznych typu towarowego, ponieważ pojawiły się oczekiwania podwyżek cen w takich segmentach jak pamięci masowe, układy analogowe, wafle i podłoża do pakowania. Z kolei producenci sprzętu, choć korzystają z długoterminowego cyklu rozbudowy mocy produkcyjnych, nie mieli wyraźnego czynnika cenowego. Jednak Bernstein uważa, że podwyżki cen w sektorze technologii towarowych ostatecznie przełożą się na wzrost wydatków inwestycyjnych, a sami producenci sprzętu również mają pole do podwyżek cen. Japońscy producenci sprzętu znajdują się w centrum tych zmian. Raport wskazuje, że spółki takie jak Tokyo Electron i Screen wyceniają swoje produkty przede wszystkim w jenach, a przez ostatnie trzy lata jen znacznie się osłabił względem dolara, dając podstawę do korekt cenowych. Co ważniejsze, zmienia się także podejście producentów. Wcześniej spółki były ostrożne wobec podwyżek, jednak obecnie zaczęły uwzględniać w cenach krótszy czas dostawy, koszty materiałów, siłę roboczą oraz wartość dodaną wynikającą z nowych modeli. Tokyo Electron zamierza zwiększyć swoją marżę brutto powyżej 50% dzięki bardziej agresywnej polityce cenowej i zbliżyć marżę operacyjną do 35%. Screen wdraża również podwyżki cen w dwóch etapach: najpierw rozmawia z klientami o inflacyjnych korektach, a następnie dąży do wyższych cen sprzedaży przy nowych produktach i dodatkowych funkcjonalnościach. Bernstein uważa, że Kokusai może pójść w tym samym kierunku. Ta logika podwyżek jest szczególnie korzystna dla japońskich producentów sprzętu do przetwarzania wafli. Dla odmiany, firmy takie jak DISCO, Lasertec i Advantest już odnotowały znaczący wzrost rentowności, a ich waluty rozliczeniowe są bardziej zróżnicowane, więc dalsze podwyżki cen mogą mieć umiarkowany wpływ na marże. Europejscy liderzy sprzętu również korzystają z ulepszeń swoich produktów. Raport wspomina, że nowa generacja sprzętu EUV firmy ASML może spowodować znaczący wzrost cen, a zaawansowany producent sprzętu do pakowania, Besi, odniesie korzyści ze zmian strukturalnych w produktach. W obecnych warunkach ograniczonej podaży, producenci sprzętu z wyższej półki mogą nie tylko podnieść ceny nowych produktów, ale również pobierać premię za szybszą dostawę. Ogólnie rzecz biorąc, Bernstein ocenia, że logika inwestycyjna w akcje spółek produkujących sprzęt półprzewodnikowy przesuwa się od samej rozbudowy mocy produkcyjnych klientów w kierunku poprawy cen i marż. Wraz z podwyżkami cen w segmentach pamięci masowych i wafli, napędzającymi nową falę wydatków inwestycyjnych, producenci sprzętu mogą również zacząć czerpać korzyści z obecnego cyklu. Dla rynku kluczowymi firmami do obserwacji – czy te podwyżki rzeczywiście się zmaterializują – będą Tokyo Electron, Screen, Kokusai i ASML.

Foresight News poinformowało, że Pendle ogłosił na Twitterze, iż został wybrany do listy Crypto Innovators magazynu Fortune. Z ponad 150 nominacji wyłoniono 30 projektów, wśród których znaleźli się także tradycyjni gracze finansowi, tacy jak State Street Bank, DBS Bank, SBI Holdings. Pendle podkreśla, że na łańcuchu brakowało dotąd produktów o stałym dochodzie, odzwierciedlających tradycyjne instrumenty finansowe. Zmienny dochód jest powszechny, ale narzędzia do blokowania znanych stóp procentowych lub wyrażania sprecyzowanej opinii o terminie zapadalności nigdy nie zostały wdrożone na dużą skalę. Celem Pendle jest wypełnienie tej luki — obecnie TVL w protokole sięga kilku miliardów dolarów, a udział rynku stablecoinów oraz kapitału instytucjonalnego systematycznie rośnie.

BlockBeats News, 15 czerwca, według międzynarodowej platformy informacji żeglugowej "Marine Traffic website", dane z systemu śledzenia statków wykazały, że tankowiec z gazem skroplonym "Disha" wpłynął 15-go do Morza Arabskiego. Jest to pierwszy duży statek transportujący energię, który przepłynął przez Cieśninę Ormuz po porozumieniu między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.