Wiadomości

BlockBeats donosi, że 28 czerwca Apple i Microsoft ogłosiły kilka dni temu podwyżki cen swoich produktów sprzętowych, przerzucając presję rosnących kosztów chipów pamięci/układów magazynowania napędzanych przez AI na konsumentów. Nastroje rynkowe szybko zmieniły się w kierunku „obaw o zniszczenie popytu”. Akcje Apple spadły chwilowo o ponad 5-6%, akcje producentów pamięci tymczasowo w górę po wynikach Micron lepszych od oczekiwań, ale ogólnie spółki technologiczne są pod presją. Szczegóły podwyżek poniżej: · Apple: podniosło ceny kilku modeli MacBook, iPadów i innych produktów o 15%-25% (częściowo wzrost o 100-300 USD), wskazując, że nie jest już możliwe „dalsze chronienie konsumentów”. Tim Cook wcześniej ostrzegał, że koszty są „nie do utrzymania”. iPhone nie został jeszcze objęty podwyżkami. · Microsoft: od 1 sierpnia podwyżka cen konsoli Xbox, wersja 512GB podrożeje o 100 USD, 1TB o 150 USD, jednocześnie wycofano wersję 2TB – również z powodu gwałtownego wzrostu kosztów pamięci (przekraczających już 2,5-krotność). Sprawozdanie finansowe Micron pokazuje, że popyt na pamięć dla AI pozostaje silny, jednak podwyżki cen na końcowych produktach przeniosły nastroje z „korzyści dla segmentu upstream” na „presję dla downstream”, a rynek obawia się, że utrzymujące się wysokie koszty mogą wycisnąć konsumentów i firmy, co w efekcie odbije się na popycie. Najnowsze opinie z Wall Street wskazują: · Morgan Stanley twierdzi, że lojalność użytkowników Apple oraz dostępne opcje finansowania złagodzą skutki i wpływ na popyt będzie ograniczony, utrzymując rekomendację Overweight; · JPMorgan zauważa, że skala podwyżek przekroczyła oczekiwania, jednak rynek wyolbrzymia wpływ kosztów, a pionowa integracja Apple umożliwia skuteczne zabezpieczenie – perspektywy długoterminowe pozostają pozytywne; · Analityk Evercore, Amit Daryanani, podkreślił, że tegoroczne podwyżki w trakcie cyklu są większe niż oczekiwano, co pokazuje, że tempo i skala inflacji w pamięciach przekroczyły możliwości absorpcyjne Apple, ale jest to problem całej branży; · Inne opinie (np. analitycy Forrester) wskazują, że lojalność wobec marki Apple jest wysoka i konsumenci „są w stanie to wytrzymać”; ostrzegają jednak, że cały łańcuch konsumenckiej elektroniki stoi przed „podatkiem kosztowym AI”. Barron's i inne portale podkreślają, że nie można winić tylko dostawców – presja dotyczy także samych producentów końcowych. Ogólnie Wall Street uważa, że w krótkim terminie akcje mogą być pod presją, ale nie narusza to długoterminowej wiary w podstawy Apple i innych kluczowych firm technologicznych, o ile popyt nie załamie się znacząco – logika rynku pamięci utrzymuje się. Napięcia w łańcuchu dostaw oraz narastające konflikty między Apple a potentatami na rynku pamięci stają się widoczne – Apple lobbuje obecnie u administracji Trumpa o zgodę na zakup chińskich kości DRAM od CXMT, aby złagodzić presję kosztową i sprostać konkurencji na rynku chińskim. CXMT zwiększa moce produkcyjne w segmencie HBM i może okazać się jednym z największych zwycięzców tej sytuacji. Podwyżki będą testem dla zdolności konsumentów do ich akceptacji oraz odporności całego łańcucha dostaw AI. Jeśli popyt nie ulegnie znaczącemu załamaniu, analiza rynku pamięci pozostaje aktualna; w przeciwnym wypadku istnieje ryzyko efektu odwrotnego. Chińskie alternatywne moce produkcyjne stoją przed nowymi szansami. Sytuacja wciąż się rozwija, a kolejne wyniki finansowe będą kluczowe dla oceny trendów.

7:00 (UTC+8)-12:00 (UTC+8) Słowa kluczowe: dane z rynku pracy USA, Iran, dźwignia w instrumentach pochodnych1. Trump grozi, że Iran może przestać istnieć;2. Trump oznajmił, że wojska USA zaatakowały magazyny irańskich rakiet i dronów;3. Analityk: dźwignia w instrumentach pochodnych Bitcoin nie została jeszcze całkowicie zlikwidowana, odbicie może napotkać presję sprzedażową;4. Obecny rynek niedźwiedzia Bitcoina trwa już 237 dni — to czwarty najdłuższy okres w historii, ale skala spadków jest najmniejsza w historii;5. Zapowiedź ważnych danych w przyszłym tygodniu: trzeba uważać na „tydzień tsunami danych”, dane z rynku pracy USA zostaną opublikowane wcześniej, bo już 2 lipca;6. CEO jednej z giełd: platformy nie powinny podejmować decyzji inwestycyjnych za użytkowników, a produkty wysokiego ryzyka wymagają wzmocnionego ujawniania ryzyka.

Według ChainCatcher, na podstawie danych Coinglass, jeśli BTC przekroczy 63 162 USD, suma likwidacji pozycji krótkich na głównych CEX osiągnie 786 milionów USD. Natomiast jeśli BTC spadnie poniżej 57 458 USD, suma likwidacji pozycji długich na głównych CEX osiągnie 710 milionów USD.