10:01
Serenity: Ang mga supply chain sa Automotive at Robotics ay nagkakatagpo, nakahanda ang Schaeffler ng Germany para sa muling pagsusuri ng pagpepresyoBlockBeats News, Hunyo 28, naglathala ang Serenity ng isang pagsusuri tungkol sa "Integrasyon ng Supply Chain ng Sasakyan at Robot," gamit ang Schaeffler ng Germany (market value na humigit-kumulang €74.7 billion) bilang isang tipikal na halimbawa. Nakipag-partner ang Schaeffler sa 45 humanoid robot na kumpanya, at sumasaklaw ang kanilang mga produkto sa mga pangunahing bahagi tulad ng bearings, gearboxes, sensors/ECUs, actuators, at power electronics, na tinatayang bumubuo ng halos 50% ng bill of materials ng isang humanoid robot, na may layuning makakuha ng 10% market share sa larangan na ito. Gayunman, ang forecast ng kumpanya para sa robot-related revenue pagsapit ng 2030 ay nasa lebel lamang ng ilang bilyong euro, malayo sa optimistikong inaasahan ni Musk. Naniniwala ang Serenity na ito ay isang klasikong kaso ng "sandbagging forecast," at lubhang minamaliit. Binanggit din ni Serenity ang ibang target na dapat pansinin, tulad ng Nabtesco na nakatuon sa joint reducers, at Sany Intelligent Control na nagsu-supply ng mga bahagi sa Optimus ng Tesla. Tungkol sa investment logic, naniniwala ang Serenity na ang mga tradisyunal na automotive parts companies na ito ay kasalukuyang undervalued dahil sa epekto ng automotive business. Ang humanoid robots at AI sa mga sasakyan ay magiging mahalagang vector ng paglago, tulad ng kamakailang nabanggit ng Chairman ng TSMC na ang AI sa kotse ay isang growth vector. Gayunpaman, mahalaga ang premise na kailangan munang lumitaw ang mga downstream killer applications at leaders, tulad ng ChatGPT o Anthropic, upang tunay na maitulak ang buong upstream supply chain ecosystem. Sa kasalukuyan, ang robot business ay bumubuo lamang ng mga 1% ng kabuuang kita ng mga kumpanyang ito, at ang market short-term ay nakatutok pa sa mga agarang bottleneck gaya ng memory at MLCC. Ipinapahayag ng Serenity na habang umuunlad ang humanoid robots sa iba't ibang architectural paths, magkakaroon ng "nakakagulat na supply chain bottleneck delights" na katulad ng HBM o MLCC sa hinaharap, na magdadala ng pricing power at revaluation opportunities sa mga kumpanyang maagang magpo-posisyon. Ang panahon pagkatapos ng 2027 ay maaaring maging mahalagang catalyst.
