CDARI（BAC）のニュース

決算シーズンの裏側：ASML（ASML.US）が3,480億ドルの時価総額変動をリード

水曜日の取引開始前に、7大企業の決算によるボラティリティ予想が公表された。ASMLが348億ドルの潜在的な値動きで首位となり、Bank of AmericaやMorgan Stanleyなどがそれに続いた。オプション市場はすでにリスクを織り込んでいる。

債券市場が低迷し、株式が王者に！ウォール街の大手金融機関の決算シーズンで「氷と炎の歌」が展開され、一世代の債券トレーダーが最も暗い時を迎える

ウォール街の固定収益部門が第3四半期に圧力を受けたため、株式部門の競合他社がこの貴重な機会を捉え、固定収益分野の同僚よりも注目を集めました。

米国銀行が株式評価を引き下げた後、Ackman傘下のPershing Squareの株価が下落

米国の銀行株：JPMorganとGoldman Sachsが上昇、Wells FargoとCitigroupは第3四半期決算発表後に下落

米国銀行株：JPMorganとGoldman Sachsが上昇、Wells FargoとCitigroupは第3四半期決算発表後に下落

JPMorganの第3四半期調整後収益は509億ドルで予想を下回り、債券取引収入が予想外に4%減少し、米国株は寄り付き前に2%以上下落｜決算レポート

JPMorganの第3四半期の調整後収益は509.1 billionsドルで、市場予想の513.7 billionsドルを下回りました。固定所得取引収入は前年比4%減少し、約2年ぶりの減少となりました。一方、株式取引収入は49%増の49.5 billionsドルとなり、記録上最高の第3四半期となりました。純利息収入は予想を上回りましたが、支出が予想を超えました。また、同社は6.58 billionsドルの純投資証券損失も計上しました。

リライト-BUZZ-予想：JPMorganの第3四半期の収益と純利益は成長が見込まれる

米国銀行は、金価格が短期間で4000ドルに安定するのは難しいと警告し、真の底値は3つのシグナルを待つ必要があると述べた。

ウォール街の大手銀行が今夜決算発表へ：株価がテクニカルな調整局面に陥る中、20％の利益増加予想でも三重の不安は解消できず

米国の大手銀行株は火曜日の決算シーズン開幕時、テクニカルな調整範囲で推移しており、長期融資コストが数十年ぶりの最高水準に達しています。これにより、市場は銀行経営者が米国消費者の健康状態や信用見通しについてどう判断するかに特に注目しています。

利回り急上昇後、押し目買いのチャンス到来？ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレーなどウォール街大手は米国債の反発に期待

数週間にわたる売り圧力で米国債利回りが数年ぶりの高水準に上昇したことを受け、ウォール街のストラテジストたちは米国債の投資価値を再評価し始めている。

ガソリン価格と選挙情勢の曲線が同時に上昇！ゴールドマン・サックス：中間選挙まで残り26日、民主党の圧勝確率が65％に上昇

ゴールドマン・サックスによると、民主党が圧勝する確率は65%に上昇したが、赤い州の世論調査はこれまで一貫してその優位性を過大評価してきた。実際には、原油価格の上下が決定的な要因となる。

ゴールドマン・サックスが「ガソリン価格が米国の中間選挙を決定する」と指摘！予測市場では「民主党が両院を制する確率は65%」と示される

ゴールドマン・サックスの最新レポートによると、イラン戦争の影響で石油価格が1ガロンあたり3ドルから5ドルへ急騰し、民主党の一般投票でのリードも5ポイントから9ポイントへと同時に拡大した。両者の推移は極めて一致しているという。ゴールドマン・サックスは、ハリケーン・イサイアスがメキシコ湾の63%のオフショア生産能力に再び打撃を与えており、石油価格の動向が「投票の決定要因」となっていると指摘している。バンク・オブ・アメリカは、もし上院が両院を圧倒すれば大きなリスク回避が引き起こされ、株式市場が10%以上暴落し、ドル安が進行する可能性があると警告している。

来週、ウォール街の大手銀行は決算を発表：株式取引収入は190億ドル近くに達する見込み、「誰もが勝者」という時代は過去になるかもしれない

ブルームバーグがまとめたアナリスト予想によると、米国の五大銀行の第3四半期株式取引収入は合計で190億ドル近くになる見通しですが、固定収益取引収入は年内の最低水準に落ち込み、M&A（合併・買収）活動も冷え込んでいます。同時に、AIによって駆動されるキャッシュ最適化ツールが預金流出を引き起こす可能性があり、銀行株に対する市場の懸念が高まっています。アナリストは、各銀行の収益パフォーマンスがさらなる分化を示す可能性があるものの、AIによる影響への懸念はすでに過度になっていると見ています。

ドイツ銀行の推計によると、金利上昇の衝撃で米国の大手銀行の資本が圧迫され、株式の自社買い戻しが一斉に停止される可能性がある。

ドイツ銀行は最近、業界調査レポートを発表し、2026年第3四半期に利率が大幅に上昇する背景の下、米国の大手銀行が直面する資本圧力に焦点を当てました。

米国中間選挙が追い込み月に突入：AI規制、医療補助金、国防予算がウォール街の三大取引テーマ、どのセクターが最も危険か？

米国の中間選挙のキャンペーンが最後の1ヶ月で激化する中、人工知能（AI）の規制や医療・国防分野の政府支出が、株式投資家にとって最も重要な注目ポイントとなっている。

米国株の動き | 欧州銀行株は全面安、Deutsche Bank（DB.US）は5%下落

水曜日、ヨーロッパの銀行株は全体的に下落しました。Deutsche Bank (DB.US)は5%下落、HSBC Holdings (HSBC.US)は4%下落、Santander Bank (SAN.US)は3%以上下落しました。アメリカの大手銀行株も同様に下落し、Goldman Sachs (GS.US)は3%近く、Citigroup (C.US)は2%以上、JPMorgan (JPM.US)、Wells Fargo (WFC.US)、Morgan Stanley (MS.US)、Bank of America (BAC.US)は1%以上下落しました。

BUZZ-UBSはハイブリッドボンディングのリスク採用のためBesiの格付けを「売り」に引き下げ、株価は急落

10月7日、BE Semiconductor Industries（BESI.AS）の株価は約9.5%下落しました。これは、UBSがオランダの半導体装置メーカーの格付けを「買い」から「売り」に引き下げ、目標株価を57%引き下げて159ユーロとしたことによります。UBSによると、Besiの投資ロジックの核心である半導体パッケージング技術「ハイブリッドボンディング」に対する需要の予想が「期待通りに実現しなかった」としています。UBSは、AIアクセラレータの顧客が性能向上よりも生産能力拡張を重視していることで、ハイブリッドボンディング技術の高帯域幅メモリへの採用が減速すると見ています。UBSは2028年までにハイブリッドボンディング技術が装置需要の10%を占めると予想しており、市場コンセンサスでは約50%が示唆されています。同社は、Besiの2027～28年のハイブリッドボンディング（HB）収益は市場コンセンサスより50～60%低く、共封装光デバイス、AIアクセラレータ、PCプロセッサからの需要ではこの差を補うことは難しいと予想しています。UBSは、TSMC 2330.TW および Intel INTC.O の既存生産能力は「十分な出荷量」を支えるのに十分であり、採用率が予想を上回らない限り上昇余地は限られると述べています。Besi株は火曜日も下落を続けており、これはBank of America Global Researchが同様の懸念から格付けを引き下げたことによるもので、同日終値で5.4%下落しました。 欧州半導体セクターの他の企業では、ASML ASML.AS が2.3%下落、ASM International ASMI.AS が5.3%下落、Infineon IFXGn.DE が5.8%下落、X-Fab XFAB.PA が5.8%下落、Soitec SOIT.PA が4.1%下落、STMicroelectronics STMPA.PA が3.8%下落、AIXTRON AIXGn.DE が2.7%、ams-OSRAM AMS2.VI が3.6%値下がりしました。 （参考：自動翻訳による報道は読者の便宜を図るものであり、Reutersはその正確性・文脈包含を保証するものではありません。自動翻訳の使用により生じた損害や損失についてReutersは責任を負いません。）

BUZZ-アメリカ銀行はDiodesに「買い」レーティングを付与、株価が上昇

10月6日、半導体製品メーカーDiodes（DIOD.O）の株価がプレマーケットで3.38%上昇し、107.64ドルとなりました。BofA（Bank of America）は初めてDIODをカバーし、「買い」評価と目標株価135ドルを付与しました。これは前日の終値から約30%の上昇余地を示唆しています。レポートでは、DIODは自動車、産業、AIデータセンターの半導体市場で有利な立場を占めており、市場シェアの拡大が期待されています。自動車向け半導体需要の増加とAIインフラ需要の成長が、企業の継続的な成長に寄与するとしています。同証券は、現在売上高の約12%を占めるAIデータセンター関連事業収入が2030年までに3倍に成長すると予想しています。前回取引終了時点で、同株は年初から2倍以上上昇しています。

データ速報 - 各大証券会社による2026年S&P500指数の予測

スティーフェルとジェフリーズの予測が更新されました。Reuters 10月6日 - 世界の証券会社は、基準となるS&P 500指数（.SPX）が2026年に引き続き上昇すると予想しており、人工知能への注目と企業の強い収益を重視しています。一方、イランの戦争（リンク）は投資家心理を引き続き悪化させています。ストラテジストたちは、人工知能による力強い収益が中東の紛争による短期的な経済的影響を相殺すると見ており、インフレの高まりや世界のエネルギー供給への懸念は依然として存在しています。Goldman SachsやCitigroupをはじめとする主要証券会社は、年末までにこの基準指数が8,000ポイント以上に達すると予測しています。一方、BofA Global ResearchやWells Fargoはより慎重な姿勢を維持し、一般的なコンセンサスよりも低い水準（リンク）を予想しています。以下は今年のS&P 500指数のパフォーマンスに関する予想です： 証券会社　2026年S&P 500指数の目標値　 BofA Global Research　7,400　 Concord Financial　7,500　 BNP Paribas　7,500　 Wells Fargo　7,700　 Evercore ISI　7,750　 Seaport Research Partners　7,800　 RBC Capital Markets　7,900　 Stifel　7,900　 Barclays　7,950　 Jefferies　8,000　 JPMorgan　8,000　 Deutsche Bank　8,000　 Société Générale　8,000　 Goldman Sachs　8,000　 Morgan Stanley　8,000　 UBS Global Research　8,100　 Oppenheimer Asset Management　8,100　 Citigroup　8,100　 UBS Global Wealth Management　8,100　 HSBC　8,100　 Wells Fargo Investment Institute　7,800〜8,000　 *UBS Global ResearchとUBS Global Wealth ManagementはUBS Groupのそれぞれ独立した事業部門です *Wells Fargo Investment InstituteはWells Fargoの完全子会社です （非英語圏の利用者の便宜のため、Reutersは本記事を複数の言語に自動翻訳しています。自動翻訳には誤訳や文脈不足が含まれる可能性があり、その正確性についてReutersは保証しません。自動翻訳の利用による損害や損失についてReutersは責任を負いません。）

市場は政策の新たな手掛かりを待つ！米連邦準備制度理事会（FOMC）9月会合議事録が今週の重要な試練。ペプシコ、デルタ航空の決算が先陣を切る

来週、米連邦準備制度の政策方針は依然として市場取引の中心的な焦点となります。水曜日に発表されるFOMCの9月会合議事録は、投資家に追加の手掛かりを提供し、米連邦準備制度が10月に利上げを継続するかどうかを判断する材料となります。

米国債利回りの高止まりが圧力となり、銀行株指数が調整レンジに深く入り、シティグループは一時5%近く下落

木曜日の取引中、KBW銀行指数は4か月ぶりの安値を記録し、8月中旬の高値から14%下落しました。アナリストによると、今年9月の金融セクターのパフォーマンスは、他の業界と比較して1990年以来同時期で最悪となっています。また、市場はAIエージェントの脅威、アメリカ中間選挙による影響、金利上昇への懸念を過剰に反映しているとも指摘されています。10月13日には大手銀行の決算シーズンが始まり、収益の動向が重要な検証ポイントとなります。

主要証券会社が、連邦準備制度理事会（FRB）の次の利上げは12月になると予想

データブリーフィング - HSBCは2026年の金の平均価格予測を1オンスあたり4,490ドルに下方修正

フランスの予算と選挙リスクが重なり、ユーロは1年以上ぶりに最悪の月間パフォーマンスを記録、ヘッジファンドはこれに合わせて空売りポジションを増加

フランスの政治および財政リスクが高まる中、ヘッジファンドはオプションを大量に購入し、ユーロ対ドルの為替レートの下落に賭けて利益を狙っている。

パラマウント（PSKY.US）の1100億ドル買収資金調達が遅延：債券発行が3か月遅れ、年間で5億ドル以上の利息を余分に支払う可能性

パラマウントは数ヶ月にわたり、ワーナーブラザーズ・ディスカバリー（WBD.US）の買収資金調達のための債券を投資家に勧め続けていますが、交渉期間が長引くにつれ、資金調達コストも高騰しています。

高金利の雲がヨーロッパ不動産株を覆う　ストラテジスト：過度な悲観が劇的な反転を生む可能性

欧州の不動産株に対する市場の悲観的な感情がますます強まっています。一部のストラテジストは、この状況が不動産株の劇的な反転を生み出す条件を作り出していると考えています。

オーストラリア準備銀行が金利を4.6%に引き上げ：年内で4度目の利上げ、追加利上げの可能性も排除せず

オーストラリア中央銀行は金利を25ベーシスポイント引き上げ、4.6%とし、過去15年で最高水準に達しました。中東の紛争によるインフレを抑制するため、今年は合計100ベーシスポイントの利上げとなりました。

今週の非農業部門雇用者数とPCEが発表へ　米国経済の強靭さが利上げ期待をさらに高める可能性

今週の重要な米国経済指標は、10月の利上げの可能性をさらに高める見通しです。

BUZZ-バンク・オブ・アメリカが弱気に転じ、「リスクが高まっている」とし、Nikeの株価が下落

バンク・オブ・アメリカはAMDの目標株価を720ドルに引き上げました