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BlockBeats ha riportato che il 28 giugno Apple e Microsoft hanno annunciato a pochi giorni di distanza l’aumento dei prezzi dei propri prodotti hardware, trasferendo ai consumatori la pressione dei costi delle memorie/soluzioni di storage guidate dall’AI. Il sentiment di mercato si è rapidamente spostato verso la “preoccupazione per la distruzione della domanda”. Il titolo Apple ha registrato un calo superiore al 5-6% a un certo punto, mentre le azioni legate allo storage hanno beneficiato nel breve della trimestrale di Micron superiore alle attese, ma i titoli tech in generale sono stati sotto pressione. I dettagli degli aumenti sono i seguenti: · Apple: incremento dei prezzi su diversi prodotti come MacBook e iPad, con aumenti tra il 15% e il 25% (alcuni modelli in salita di 100-300 dollari), dichiarando di non poter più “proteggere i consumatori”. Tim Cook aveva già avvertito che i costi sono “insostenibili”. Al momento, iPhone non è interessato agli aumenti. · Microsoft: dal 1° agosto, Xbox vedrà un aumento di prezzo, con il modello da 512GB in aumento di 100 dollari e quello da 1TB in salita di 150 dollari, mentre il modello da 2TB sarà fuori produzione, sempre a causa dell’aumento vertiginoso dei costi dello storage (già oltre 2,5 volte). Dai risultati di Micron emerge che la domanda di storage AI resta forte, ma il rincaro al dettaglio ha spostato il sentiment di mercato da “vantaggi a monte” a “pressione a valle”, con la preoccupazione che il persistere dei costi elevati possa comprimere consumatori e applicazioni, danneggiando la domanda. Le ultime opinioni di Wall Street indicano che: · Morgan Stanley afferma che la fedeltà degli utenti Apple e le opzioni di finanziamento attutiranno l’impatto, con effetto limitato sulla domanda, mantenendo il rating Overweight; · JPMorgan sottolinea che l’entità degli aumenti ha superato le aspettative, ma l’effetto sui costi è stato eccessivamente esagerato dal mercato; la verticalizzazione di Apple permette di compensare efficacemente, con una view positiva di lungo periodo; · Secondo l’analista di Evercore, Amit Daryanani, l’aumento dei prezzi in questo “ciclo” è superiore alle attese, segnalando che la velocità e l’entità dell’inflazione delle memorie ha superato la capacità di assorbimento di Apple, ma si tratta di una problematica comune al settore; · Altre opinioni (come l’analista di Forrester) ritengono che la fedeltà al marchio Apple sia elevata e che i consumatori “possono permetterselo”, ma mettono in guardia sull’intera filiera dell’elettronica di consumo che affronta una “tassa sui costi AI”. Secondo Barron's, non si può dare tutta la colpa ai fornitori, anche i produttori finali sono sotto pressione. In generale, Wall Street ritiene che i prezzi delle azioni saranno sotto pressione nel breve periodo, senza però compromettere la fiducia di lungo termine nei fondamentali di Apple e degli altri big, finché non ci sarà una drastica caduta della domanda: la logica dello storage a monte resta valida. Le tensioni nella supply chain emergono tra Apple e i principali attori delle memorie, mentre Apple sta facendo pressioni sul governo Trump perché approvi l’acquisto di chip DRAM di ChangXin Memory Technologies, per ridurre i costi e fronteggiare la concorrenza sul mercato cinese. La capacità produttiva di CXMT orientata verso HBM potrebbe renderla uno dei principali vincitori potenziali di questa fase. Gli aumenti di prezzo rappresentano una prova sia per l’accettazione da parte dei consumatori che per la resilienza della catena AI. Se la domanda non subisce un calo visibile, la logica dello storage resta valida; in caso contrario, potrebbe esserci un ritorno negativo sul mercato. Le capacità produttive alternative in Cina stanno entrando in una nuova fase di opportunità. Il fenomeno è ancora in corso: sarà importante seguire le prossime guidance delle trimestrali.

7:00 (UTC+8)-12:00 (UTC+8) Parole chiave: dati sul mercato del lavoro USA, Iran, leva nei derivatiTrump minaccia che l'Iran potrebbe cessare di esistere;Trump afferma che le forze armate statunitensi hanno colpito i depositi di missili e droni in Iran;Analista: la leva nei derivati su Bitcoin non è stata ancora eliminata, il rimbalzo potrebbe affrontare pressioni di vendita;L'attuale mercato orso di Bitcoin dura da 237 giorni, il quarto più lungo nella storia, ma con il calo percentuale più modesto;Anteprima dei dati importanti della prossima settimana: attenzione alla “settimana dello tsunami dei dati”, i dati sul mercato del lavoro USA saranno pubblicati in anticipo il 2 luglio;Un CEO di un exchange: le piattaforme non dovrebbero decidere le scelte d'investimento per gli utenti, i prodotti ad alto rischio richiedono una maggiore trasparenza dei rischi.

Secondo ChainCatcher, sulla base dei dati di Coinglass, se BTC supera i 63.162 dollari, la forza totale di liquidazione delle posizioni corte sulle principali CEX raggiungerà 786 milioni di dollari. Al contrario, se BTC scende sotto i 57.458 dollari, la forza totale di liquidazione delle posizioni lunghe sulle principali CEX raggiungerà 710 milioni di dollari.