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La hausse des prix du pétrole fait augmenter les ventes au détail américaines de 0,8 % en septembre, mais la croissance de la consommation reste faible après exclusion des éléments volatils.

Les ventes au détail américaines ont augmenté de 0,8 % en septembre sur une base mensuelle, dépassant les attentes, mais cette croissance est principalement due à une hausse de 6,4 % des dépenses dans les stations-service. Les dépenses de carburant des consommateurs en septembre ont augmenté de plus de 20 % en glissement annuel, tandis que les dépenses totales par carte de crédit par ménage n'ont augmenté que d'environ 0,2 % par rapport au mois précédent, contre 1 % en août, ce qui représente un net ralentissement.

Briefing sur les données - Les principaux courtiers prévoient que la prochaine hausse des taux par la Fed aura lieu en décembre

Exclusif – Selon des sources, le banquier Peacock, spécialiste des fusions-acquisitions en consommation et distribution de Bank of America, rejoindra JPMorgan.

Version mise à jour 1-Correction-La croissance des prêts de Bank of America au troisième trimestre est solide, mais la concurrence pour les dépôts est plus féroce.

Exclusif - Selon des sources, le banquier responsable des fusions-acquisitions dans le secteur consommation et distribution chez Bank of America, Peacock, s'apprête à quitter l'entreprise.

Actions inhabituelles sur le marché américain : les revenus du troisième trimestre inférieurs aux prévisions et des sanctions réglementaires font chuter l'ouverture de Bank of America (BAC.US) de près de 8%

Anomalie des marchés américains : Bank of America chute le 14 octobre suite à une amende, des résultats inférieurs aux attentes et une faiblesse du segment revenu fixe

BUZZ - Avis des courtiers : Les courtiers estiment que les difficultés macroéconomiques de Johnson & Johnson toucheront bientôt à leur fin

BUZZ — Mouvements du marché boursier américain - Liquidia, GameStop, Bank of America, BlackRock

Saison des résultats financiers : ASML (ASML.US) en tête avec une fluctuation de capitalisation de 34,8 milliards

Avant l'ouverture du marché mercredi, les rapports financiers de sept géants devraient provoquer une volatilité. ASML arrive en tête avec une volatilité potentielle de 34,8 milliards de dollars, suivie par Bank of America, Morgan Stanley, etc. Le marché des options anticipe déjà ces risques.

Le revenu fixe s’éteint, les actions dominent ! La saison des résultats des grandes banques de Wall Street fait vivre une “chanson de glace et de feu”, une génération de traders d'obligations traverse son moment le plus sombre.

Alors que le département des revenus fixes de Wall Street a été sous pression au troisième trimestre, ses concurrents du secteur des actions ont profité de cette rare opportunité pour surpasser leurs homologues du domaine des revenus fixes.

BUZZ - Les actions de Pershing Square, appartenant à Ackman, chutent après la baisse de la note des actions par Bank of America

BUZZ - Actions bancaires américaines : JPMorgan et Goldman Sachs en hausse, tandis que Wells Fargo et Citi chutent après la publication des résultats du troisième trimestre

BUZZ - Actions bancaires américaines : JPMorgan et Goldman Sachs en hausse, Wells Fargo et Citigroup en baisse après la publication des résultats du troisième trimestre

Le chiffre d'affaires ajusté de JPMorgan au troisième trimestre atteint 50,9 milliards de dollars, en deçà des attentes ; les revenus du trading à revenu fixe chutent de façon inattendue de 4 %, l'action chute de plus de 2 % en préouverture sur le marché américain｜Rapport financier

Les revenus ajustés de JPMorgan au troisième trimestre s’élèvent à 50,91 milliards de dollars, en dessous des attentes du marché qui étaient de 51,37 milliards de dollars. Les revenus du trading à revenu fixe ont diminué de 4 % sur un an, marquant la première baisse en plus de deux ans ; les revenus du trading d’actions ont augmenté de 49 % sur un an, atteignant 4,95 milliards de dollars, soit la meilleure performance jamais enregistrée au troisième trimestre. Les revenus nets d’intérêts ont dépassé les attentes, mais les dépenses ont également excédé les prévisions. La banque a également enregistré une perte nette de 658 millions de dollars sur ses titres d’investissement.

À la une - Prévision : Les revenus et le bénéfice net du troisième trimestre de JPMorgan devraient enregistrer une croissance

Bank of America avertit que l'or aura du mal à se maintenir au-dessus de 4 000 dollars à court terme et qu'un véritable point bas nécessitera trois signaux supplémentaires

Les grands établissements de Wall Street publient leurs résultats ce soir : alors que les cours des actions sont en pleine correction technique, une hausse prévue des bénéfices de 20 % peine à dissiper une triple inquiétude.

Les actions des grandes banques américaines ont évolué mardi dans une zone de correction technique à l’ouverture de la saison des résultats financiers, alors que le coût des emprunts à long terme atteint son niveau le plus élevé depuis des décennies. Cela attire particulièrement l’attention du marché sur les évaluations des dirigeants bancaires concernant la santé des consommateurs américains et les perspectives du crédit.

Les opportunités d'achat apparaissent-elles après l'explosion des rendements ? Goldman Sachs, Morgan Stanley et d'autres grandes banques de Wall Street optimistes sur la reprise des bons du Trésor américain

Après des semaines consécutives de ventes ayant poussé les rendements des obligations d'État américaines à leur plus haut niveau depuis des années, les stratèges de Wall Street commencent à réévaluer la valeur d’investissement des bons du Trésor américain.

Les prix de l'essence augmentent en synchronisation avec la courbe électorale ! Goldman Sachs : à 26 jours des élections de mi-mandat, la probabilité d'une victoire écrasante des démocrates atteint 65%.

Goldman Sachs indique que la probabilité d'une victoire écrasante des démocrates est passée à 65 %, mais les sondages dans les États rouges ont toujours tendance à surestimer leur avantage ; le véritable facteur décisif reste la fluctuation des prix du pétrole.

Goldman Sachs crée un graphique : "Le prix de l’essence détermine les élections américaines !" Selon les marchés de prédiction, les Démocrates ont 65 % de chances de remporter les deux chambres.

Le dernier rapport de Goldman Sachs révèle que la guerre en Iran a fait grimper le prix du pétrole de 3 dollars à 5 dollars par gallon, tandis que l'avance des votes généraux des démocrates est passée simultanément de 5 à 9 points de pourcentage, les deux courbes étant étroitement corrélées. Goldman Sachs estime que l'ouragan Isaias a de nouveau impacté 63% de la capacité de production offshore du golfe du Mexique, faisant des prix du pétrole un véritable « décideur de bulletins de vote ». Bank of America avertit que si le Sénat domine les deux chambres, cela déclenchera une forte aversion au risque, pouvant entraîner un effondrement de plus de 10% des marchés boursiers et un affaiblissement du dollar.

Les résultats financiers des grandes banques de Wall Street seront dévoilés la semaine prochaine : les revenus du trading d’actions devraient approcher les 19 milliards de dollars, l’époque du « tout le monde est gagnant » pourrait être révolue.

Selon les prévisions compilées par Bloomberg, le revenu total des cinq plus grandes banques américaines provenant des transactions sur actions devrait approcher 19 milliards de dollars au troisième trimestre, tandis que les revenus issus des transactions sur titres à revenu fixe devraient tomber à leur plus bas niveau de l’année et que l’activité de fusions-acquisitions montre également des signes de ralentissement. Parallèlement, les outils d’optimisation de trésorerie alimentés par l’IA pourraient entraîner une fuite des dépôts, suscitant l’inquiétude du marché envers les actions bancaires. Les analystes estiment que, même si la rentabilité des différentes banques pourrait encore diverger, les inquiétudes du marché concernant l’impact de l’IA pourraient être exagérées.

Le calcul de l'impact de la hausse des taux par Deutsche Bank : les grandes banques américaines sous pression en matière de capital, les rachats d'actions pourraient être collectivement freinés

Deutsche Bank a récemment publié un rapport de recherche sectorielle, mettant l’accent sur la pression exercée sur le capital des grandes banques américaines dans le contexte d’une forte hausse des taux d’intérêt prévue pour le troisième trimestre 2026.

Les élections de mi-mandat américaines entrent dans le mois décisif : régulation de l’IA, subventions médicales et budget de la défense deviennent les trois axes principaux de trading à Wall Street, quels secteurs sont les plus risqués ?

Alors que la campagne des élections de mi-mandat aux États-Unis entre dans son dernier mois et atteint un stade intense, la régulation de l'intelligence artificielle (IA), ainsi que les dépenses gouvernementales dans les domaines de la santé et de la défense, deviennent les principaux sujets d'intérêt pour les investisseurs en actions.

Actions inhabituelles sur les actions américaines | Les actions bancaires européennes chutent généralement, Deutsche Bank (DB.US) baisse de 5%

Selon Jinse Finance, les actions bancaires européennes ont chuté mercredi, avec Deutsche Bank (DB.US) en baisse de 5 %, HSBC Holdings (HSBC.US) en baisse de 4 % et Banco Santander (SAN.US) en baisse de plus de 3 %. Les grandes banques américaines ont également suivi la tendance : Goldman Sachs (GS.US) a perdu près de 3 %, Citigroup (C.US) plus de 2 %, tandis que JPMorgan (JPM.US), Wells Fargo (WFC.US), Morgan Stanley (MS.US) et Bank of America (BAC.US) ont reculé de plus de 1 %.

BUZZ - UBS abaisse la note de Besi à "vendre" en raison des risques liés à l'adoption du bonding hybride, le cours de l'action chute

Le 7 octobre - ** Le cours de l'action de BE Semiconductor Industries (BESI.AS) a chuté d'environ 9,5 % après que UBS ait abaissé sa note sur le fabricant néerlandais d'équipements pour semi-conducteurs de "achat" à "vente" et réduit de 57 % son objectif de cours à 159 euros. ** UBS a déclaré que la demande anticipée pour la technologie d'emballage de puces "hybrid bonding" – élément central de la logique d'investissement de Besi – "n'a pas répondu aux attentes". ** UBS estime que, les clients d'accélérateurs d'IA privilégiant l'expansion de la capacité plutôt que la performance, l'adoption de l'"hybrid bonding" dans la mémoire à large bande passante ralentira. ** UBS prévoit qu'en 2028, l'hybrid bonding représentera 10 % de la demande en équipements, alors que le consensus du marché table sur environ 50 %. ** La banque s'attend à ce que les revenus HB de Besi en 2027-2028 soient inférieurs de 50 % à 60 % au consensus, et la demande provenant des dispositifs optiques co-intégrés, accélérateurs d'IA et processeurs PC ne devrait pas combler l'écart. ** UBS indique que la capacité existante de TSMC 2330.TW et Intel INTC.O est déjà suffisante pour répondre à des "volumes de livraison significatifs" ; si le taux d'adoption ne dépasse pas les attentes, le potentiel de hausse restera limité. ** Le cours de Besi prolonge la baisse observée mardi, conséquence du déclassement de la part de BofA Global Research, motivé par des inquiétudes similaires ; le titre a clôturé mardi en baisse de 5,4 % (lien). ** Dans le reste du secteur européen des semi-conducteurs, ASML ASML.AS a perdu 2,3 %, ASM International ASMI.AS a reculé de 5,3 %, Infineon IFXGn.DE a chuté de 5,8 %, X-Fab XFAB.PA a perdu 5,8 %, Soitec SOIT.PA a cédé 4,1 %, STMicroelectronics STMPA.PA a baissé de 3,8 %, Aixtron AIXGn.DE a perdu 2,7 %, tandis qu'ams-OSRAM AMS2.VI a chuté de 3,6 %.

BUZZ - Bank of America attribue la note "achat" à Diodes, son cours de l'action grimpe en conséquence

Le 6 octobre – Le cours de l'action du fabricant de produits semi-conducteurs Diodes (DIOD.O) a augmenté de 3,38 % avant l'ouverture du marché, atteignant 107,64 dollars. BofA a initié la couverture de DIOD avec une recommandation « achat » et un objectif de cours de 135 dollars, ce qui implique un potentiel de hausse d'environ 30 % par rapport au dernier cours de clôture. Le rapport souligne que DIOD occupe une position avantageuse sur les marchés des semi-conducteurs pour l'automobile, l'industrie et les centres de données d'IA, avec la perspective d'accroître ses parts de marché. L'augmentation de la consommation de semi-conducteurs dans le secteur automobile et la croissance de la demande pour les infrastructures d'intelligence artificielle offrent des perspectives de croissance à long terme pour la société. La banque prévoit que les revenus de l'activité des centres de données d'IA, qui représentent actuellement environ 12 % du chiffre d'affaires total, pourraient tripler d'ici 2030. À la clôture de la dernière séance, le cours de l'action affichait déjà plus du doublement depuis le début de l'année.

Brève d'information - Prévisions des principales sociétés de courtage pour l'indice S&P 500 en 2026

Les prévisions de Stifel et Jefferies ont été mises à jour. Reuters, le 6 octobre – Les courtiers mondiaux s’attendent à ce que l’indice de référence S&P 500 .SPX continue de progresser en 2026, misant sur l’élan de l’intelligence artificielle et la solidité des bénéfices des entreprises, tandis que la guerre en Iran (lien) continue de peser sur le moral des investisseurs. Les stratèges prévoient que de solides bénéfices portés par l’intelligence artificielle compenseront l’impact économique à court terme des conflits au Moyen-Orient, bien que les inquiétudes persistantes concernant l’aggravation de l’inflation et les perturbations de l’approvisionnement mondial en énergie subsistent. Parmi les principaux courtiers, y compris Goldman Sachs et Citigroup, la prévision est que cet indice de référence atteindra 8 000 points ou plus à la fin de l’année. En revanche, Bank of America Global Research et Wells Fargo adoptent une approche plus prudente, leurs prévisions (lien) étant inférieures au consensus général. Voici quelques prévisions concernant la performance de l’indice cette année : Courtiers Objectif S&P 500 en 2026 Bank of America Global Research 7 400 Concord Financial 7 500 BNP Paribas 7 500 Wells Fargo 7 700 Evercore ISI 7 750 Seaport Research Partners 7 800 RBC Capital Markets 7 900 Stifel 7 900 Barclays 7 950 Jefferies 8 000 JPMorgan 8 000 Deutsche Bank 8 000 Société Générale 8 000 Goldman Sachs 8 000 Morgan Stanley 8 000 UBS Global Research 8 100 Oppenheimer Asset Management 8 100 Citigroup 8 100 UBS Global Wealth Management 8 100 HSBC 8 100 Wells Fargo Investment Institute 7 800-8 000 * UBS Global Research et UBS Global Wealth Management sont deux entités indépendantes du groupe UBS. * Wells Fargo Investment Institute est une filiale en propriété exclusive de Wells Fargo. (Pour faciliter la lecture des non-anglophones, Reuters traduit automatiquement ses rapports dans d’autres langues. Ces traductions automatisées peuvent être inexactes ou manquer de certains contextes nécessaires ; Reuters ne garantit pas la précision des textes traduits de manière automatisée et les fournit uniquement à des fins de commodité. Reuters décline toute responsabilité en lien avec tout dommage ou perte résultant de l’utilisation des traductions automatisées.)

Le marché attend de nouveaux indices sur la politique à venir ! Les minutes de la réunion de septembre de la Fed seront le test clé de la semaine ; les résultats financiers de Pepsi et Delta Air Lines ouvriront le bal.

Au cours de la semaine à venir, l’orientation de la politique de la Réserve fédérale américaine restera au centre des préoccupations des marchés. Le compte-rendu de la réunion du FOMC de septembre, qui sera publié mercredi, offrira aux investisseurs davantage d’indices pour déterminer si la Fed procédera à une nouvelle hausse des taux en octobre.

La pression exercée par la hausse des rendements des obligations américaines plonge l'indice bancaire dans une zone de correction, Citi chute de près de 5 % en séance

Jeudi en séance, l’indice bancaire KBW a atteint son plus bas niveau depuis quatre mois, reculant de 14 % par rapport à son sommet de la mi-août. Selon les analystes, en septembre de cette année, le secteur financier a affiché sa pire performance relative à celle des autres secteurs pour cette période depuis 1990. D'autres analystes soulignent que le marché surestime les menaces liées aux agents d’IA, les impacts potentiels des élections américaines de mi-mandat et les inquiétudes concernant la hausse des taux d’intérêt. La saison des résultats des grandes banques commence le 13 octobre, et la performance des bénéfices sera une validation clé.