Noticias de TrustLaunch (TLT)

Apostando a una caída abrupta de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., aumenta el volumen de operaciones de opciones de compra en ETFs de bonos del Tesoro a largo plazo y acciones de servicios públicos.

El aumento de la actividad en las opciones de bonos estadounidenses a largo plazo refleja de manera “muy directa” las expectativas de los operadores sobre una caída en las tasas de interés a largo plazo. Las acciones de servicios públicos, además, incorporan la nueva lógica de la creciente demanda eléctrica generada por los centros de datos impulsados por la inteligencia artificial. Históricamente, cada vez que el rendimiento de los bonos estadounidenses tiende a reducirse, ambos sectores suelen ser los primeros en beneficiarse y experimentar un repunte acelerado. Según los análisis, la disputa entre las tasas de interés elevadas y el furor por la inteligencia artificial se ha convertido en el eje central del mercado en la actualidad.

¡Algo raro en 25 años! El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años supera el rendimiento de las ganancias del S&P 500.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha superado el 5%, alcanzando el nivel más alto en los últimos 25 años en cuanto a la atracción de los bonos frente a las acciones. El rendimiento de ganancias de las acciones, medido por el inverso del PER del S&P 500, actualmente es inferior al rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, lo que le da a los bonos una ventaja clara sobre el mercado accionario en términos de rentabilidad. El modelo Shiller advierte que, durante la próxima década, el S&P 500 podría superar a los bonos solo en aproximadamente un 1% anual. El paradigma de inversión en el que las acciones superan a los bonos durante 20 años ha llegado oficialmente a su fin.

Los activos globales bajo presión por el 5% de los bonos del Tesoro de EE.UU., ¿los bonos australianos presentan una oportunidad de inversión? El gigante de renta fija Pimco advierte que las expectativas de aumento de tasas son demasiado agresivas.

Pacific Investment Management Company (Pimco) mantiene una postura constructiva respecto a los bonos australianos y considera que el mercado tiene expectativas demasiado altas sobre futuras subidas de tasas de interés. Pimco afirma que el ciclo de aumentos de tasas en Australia ya está "totalmente valorado" y que empiezan a aparecer fisuras en la economía, lo que hace que los bonos australianos resulten especialmente atractivos, sobre todo en el tramo de la curva de rendimientos de 5 a 10 años.

¡La ola de ventas de bonos estadounidenses continúa! El ETF de bonos del Tesoro a largo plazo más grande de Estados Unidos cae a su nivel más bajo en más de 20 años, desplomándose a la mitad desde su máximo en 2020.

El mercado de bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo sigue bajo presión; el fondo cotizado en bolsa más grande que sigue la deuda a largo plazo de EE. UU. cerró el miércoles en su nivel más bajo en más de 20 años.

¿Se prepara una nueva oleada de inversión en AI? La Reserva Federal aumentó las tasas de interés y, en el momento más difícil para los bonos estadounidenses, llega la compra inversa.

Bob Michele, del departamento de gestión de activos de JPMorgan, afirmó que su equipo ya comenzó a comprar bonos a largo plazo de Estados Unidos, Japón y Australia, señalando que los precios actuales son "demasiado baratos". Michele considera que una serie de acciones de los bancos centrales y una posible estabilización en la situación de Medio Oriente son factores clave que impulsan el mercado de deuda.

Se reúne la "posición extremadamente corta" en bonos del Tesoro estadounidense: expectativas de aumento de tasas al máximo bajo la presión combinada de los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos del Tesoro, el mercado apuesta dinero real a una nueva ronda de ajuste.

Según algunos analistas experimentados de Wall Street, la combinación más favorable para que el mercado digiera la situación es un aumento moderado de las tasas de interés acompañado de una postura clara de dependencia de datos, permitiendo que los inversores comprendan que se trata de un ajuste limitado y moderado de la política monetaria para prevenir la volatilidad de la inflación.

¡La lógica del "financiamiento barato" del yen cambia! Los fondos reorganizan el "Carry Trade", el franco suizo y la corona sueca compiten por el puesto de moneda de financiación.

La atractividad de la financiación en yenes está disminuyendo, y recientemente los operadores de carry trade están poniendo el foco en el franco y la corona. Debido al reciente aumento en el tipo de cambio del yen, ya no es una opción de inversión confiable, y monedas como la corona sueca y el franco suizo están convirtiéndose en principales opciones de financiación para el carry trade.

¿Está por llegar una nueva ola de ventas? El rival más fuerte del mercado alcista de IA finalmente aparece: El "ancla de precio de los activos globales" supera el nivel clave del 5%.

Después de que el rendimiento del bono estadounidense a 10 años volvió a superar la barrera clave del 5%, es más probable que se inicie un período de consolidación en niveles altos y una aceleración en la divergencia del desempeño de los activos. Especialmente antes de que el impacto energético y el gran déficit fiscal de Estados Unidos se alivien notablemente, todavía no se dan plenamente las condiciones para que los rendimientos caigan rápidamente como ocurrió a finales de 2023.

El informe de empleo de EE.UU. se revela esta noche: ¿de "salvador" a quedar en segundo plano? El punto clave de las subidas de tasas de la Reserva Federal ahora depende del IPC

El mercado laboral estadounidense ha estado últimamente en un entorno de bajas contrataciones y despidos, influido por la incertidumbre geopolítica, las inversiones en inteligencia artificial y otros factores. Los funcionarios de la Reserva Federal han centrado su atención en la inflación; un economista describió el mercado laboral como “estable pero falto de dinamismo”.

¿Está a punto de desatarse el "efecto mariposa" en el mercado de divisas? El 41% de las coberturas prepara el guión para una acelerada depreciación del dólar; ventas por 230 mil millones de dólares listas para ejecutarse

Algunos de los inversores que poseen más activos estadounidenses casi no tienen medidas de protección ante la debilidad del dólar, lo que significa que, si el sentimiento del mercado cambia repentinamente, el dólar podría enfrentar un riesgo de caída mucho mayor. Hasta el 30 de junio, en mercados como Japón y Canadá, estos inversores institucionales solo han cubierto el 41% de su exposición al riesgo cambiario, el nivel más bajo desde al menos 2015.

El yen vuelve a caer por debajo de 160, Washington se niega a dar señales de nueva intervención: el foco de las operaciones con yenes se traslada a la reunión del banco central en septiembre

El secretario del Tesoro estadounidense, Scott Besant, afirmó que el reciente comportamiento del yen ha sido "bastante manejable", lo que indica que la nueva caída de la moneda no se percibe como una volatilidad desordenada similar a la que el mes pasado llevó a una inusual intervención conjunta entre Japón y Estados Unidos.

¡96.500 millones de dólares en el mercado de divisas! EE.UU. y Japón se unen solo para dar un respiro temporal al yen; la defensa del yen se convierte en una batalla entre toros y osos

Según los datos publicados por el Ministerio de Finanzas de Japón este viernes, en el último mes las autoridades japonesas han invertido un récord de 15.4 billones de yenes (96.5 mil millones de dólares) en el mercado de divisas para respaldar su moneda local.

Aún no comienza el simposio de Jackson Hole, pero ya se escuchan mensajes “halcones” de la Reserva Federal de EE.UU.: Schmid dijo directamente que las tasas de interés siguen sin ser lo suficientemente restrictivas y que el riesgo de una suba de tasas vuelve a estar presente en las mesas de negociación.

Jeff Schmid, presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, afirmó que, mientras la tasa de inflación continúa por encima del objetivo del 2%, la política de tasas de interés del banco central no ha frenado la economía estadounidense.

¡El presupuesto récord de Japón choca contra la tormenta de los bonos estadounidenses! El presupuesto inicial de Japón podría superar los 140 billones de yenes, mientras que la deuda a largo plazo global enfrenta un nuevo "shock de oferta fiscal".

Se espera que la solicitud de presupuesto de Japón para el próximo año alcance un récord, lo que podría exagerar la velocidad de la expansión fiscal.

¿La política de la Reserva Federal ya es “relajada”? Un nuevo modelo de tasa neutral de la Reserva Federal de San Francisco le da munición teórica a los halcones

Un informe de investigación de la Reserva Federal local señala que una estimación de la tasa neutral indica que la postura de política de la Fed es expansiva.

¡Los "vigilantes de los bonos" están en alerta! La ola de emisión de deuda impulsada por IA choca con el déficit fiscal, y el "ancla global de valoración de activos" se acerca al 5%

Yardeni Research señaló que, a pesar de que la creciente deuda gubernamental está generando cada vez más señales de inquietud, actualmente no hay motivos para alarmarse respecto al mercado de bonos de Estados Unidos. La empresa está siguiendo de cerca si los "vigilantes" del mercado de bonos impulsarán el aumento de los rendimientos y destacó que el rendimiento de los bonos del gobierno estadounidense a 10 años se sitúa actualmente en 4,73%, cerca del nivel más alto en más de un año.

¡La economía japonesa inesperadamente "pisa el freno"! El PIB del segundo trimestre solo creció un 1,1%, mientras que el rendimiento de los bonos japoneses a 10 años alcanzó el nivel más alto en 30 años.

El crecimiento económico de Japón se desaceleró inesperadamente en los tres meses hasta junio, lo que podría hacer que la comunicación de la política del Banco de Japón sea aún más compleja al considerar el momento de la próxima subida de tasas.