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Según Glonghui, el 22 de junio, CMB International publicó un informe señalando que, al analizar los resultados del primer trimestre de las principales empresas de TMT en el extranjero, se observa que las previsiones de ingresos y beneficios para el año fiscal 2026 de las compañías líderes de tecnología han sido revisadas al alza, gracias a la fuerte demanda de capacidad informática en inteligencia artificial (IA) y la continua integración de IA en sus negocios principales. Sin embargo, varias empresas también han elevado sus previsiones de gasto de capital, lo que genera presión a corto plazo sobre el flujo de caja libre. A mediano y largo plazo, esta entidad considera que el impacto de la inversión en IA sobre la rentabilidad de los gigantes tecnológicos es controlable, y que el crecimiento general de las utilidades operativas en los años fiscales 2027/2028 aún tiene potencial de mantenerse por encima del 20%. Aunque la ratio de flujo de caja libre se ve presionada a corto plazo por el gasto de capital, se espera que a partir del ejercicio fiscal 2028 experimente un punto de inflexión y vuelva a crecer. El informe indica que, tras los resultados, la valoración general del sector software ha mostrado una recuperación, con previsiones de ganancias revisadas al alza de manera sólida, aunque el desempeño en el interior del sector sigue siendo dispar: el segmento de software empresarial muestra estabilidad, mientras que el segmento de software de infraestructura se ve favorecido por la tendencia de la IA y presenta un desempeño más positivo. De cara al futuro, la entidad considera que la clave para los fundamentales y la cotización radica en si las empresas pueden obtener un retorno y un ROIC lo suficientemente altos en esta ola de inversión en IA, lo que permitirá sostener resultados sólidos a corto plazo y un crecimiento rentable sostenible a mediano y largo plazo. En función de los fundamentales y niveles de valoración actuales, la entidad recomienda Microsoft, Google, Amazon, Palo Alto Networks y Meta.

BlockBeats News, 22 de junio — Según Bloomberg, CSOP Asset Management Ltd. incrementará el límite de inversión en opciones de un ETF apalancado de 14.4 mil millones de dólares vinculado al fabricante surcoreano de chips SK Hynix. Tras una fuerte suba en el precio de las acciones de SK Hynix, esta medida le brindará al gestor del fondo una mayor flexibilidad operativa. De acuerdo a un comunicado publicado por CSOP el domingo, a partir del martes, el fondo podrá invertir hasta el 49% de su valor neto de activos (NAV) en opciones. El objetivo del fondo es lograr un rendimiento diario de inversión dos veces superior al desempeño de las acciones de SK Hynix. Este ajuste aumenta el límite de inversión en opciones del 40% anterior al 49%. En mayo de este año, CSOP ya había elevado este límite del 25% al 40%. En otras palabras, a medida que el precio de las acciones de SK Hynix sigue aumentando impulsado por la demanda de IA y HBM (memoria de alto ancho de banda), una gran cantidad de fondos han ingresado a este ETF apalancado 2x. Para mantener el objetivo de apalancamiento del producto y hacer frente a la rápida expansión del tamaño del fondo, CSOP está relajando gradualmente los límites porcentuales sobre el uso de opciones y otros derivados por parte del fondo. Hacé clic en el enlace al texto original de abajo para unirte al canal BlockBeats Beating · Feishu AI News y monitorear las novedades y tendencias globales de IA las 24 horas.

(1) La mediana de las expectativas de ocho economistas consultados por The Wall Street Journal indica que el Índice de Precios al Consumidor (CPI) de mayo en la Zona Este de Asia podría aumentar un 1,9% interanual, levemente por encima del 1,8% de abril.(2) Los economistas de Moody’s Analytics señalaron que los precios de la energía, impulsados por el conflicto en Medio Oriente, se trasladarán a los costos internos de la gasolina y la electricidad; al mismo tiempo, la normalización del transporte marítimo en el estrecho aún llevará tiempo, y la prima de riesgo podría mantener elevados los precios del petróleo durante los próximos meses.(3) Barclays prevé que la inflación se mantendrá básicamente estable y considera que, a medida que los precios del petróleo retrocedan en mayo, los efectos de segunda ronda del shock de oferta serán limitados.(4) Estos datos de inflación se publicarán oficialmente el martes.