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Foresight News berichtet, dass glassnode auf X mitteilte, dass, während BTC den mehrmonatigen Bereich unterschreitet und das Februartief testet, mehrere defensive Signale gleichzeitig am Optionsmarkt erscheinen. Die implizite Volatilität (IV) für 1 Woche näherte sich zeitweise 60 % und stieg damit deutlich gegenüber etwa 30 % in der Vorwoche; auch die langfristige Volatilität zog auf breiter Front an. Das 25T-Skew stieg stark, der 1-Wochen-Skew erreichte zwischenzeitlich 30 %, der 1-Monats-Skew stieg auf über 23 % an, was auf eine anhaltend starke Nachfrage nach Absicherung gegen Abwärtsbewegungen im Markt hinweist. Die Prämien für Call-Optionen wurden sowohl auf kurze als auch auf lange Laufzeiten abgebaut, während Put-Käufe in den vergangenen 7 Tagen den Mittelzufluss dominierten und 31,5 % des Optionshandelsvolumens ausmachten. Die 1-Monats-IV stieg auf über 40 %, während die Realisierte Volatilität weiterhin bei etwa 35 % lag, womit sich die Volatilitätsrisikoprämie auf das höchste Niveau seit mehreren Wochen ausweitete. Darüber hinaus liegt die Zone des maximalen negativen Gamma bei 65.000 US-Dollar, der BTC befindet sich derzeit in einem ausgedehnten Short-Gamma-Korridor, wodurch das Hedging der Market Maker die Preisvolatilität verstärken könnte. glassnode fasst zusammen, dass die Positionierung am Optionsmarkt insgesamt defensive Züge beibehält.

Nach dem Durchbrechen des mehrmonatigen Bereichs testet BTC derzeit das Februar-Tief. Optionsdaten zeigen die Verteilung der Positionen, die erwartete Volatilität und die Stimmung am Markt.

Am 5. Juni wurde berichtet, dass das konforme Vermögensverwaltungsprodukt Alpha BTC der Xinhua Group im Juni während der starken Marktkorrektur (BTC fiel von 74.000 US-Dollar auf 61.000 US-Dollar) eine stabile Performance zeigte. Durch eine präzise Optionsabsicherungsstrategie wurden die Abwärtsrisiken des Marktes nicht nur effektiv abgewehrt, sondern es wurde auch ein stetiger BTC-basierter Ertrag erzielt. Alpha BTC ist das erste Bitcoin-basierte Vermögensverwaltungsprodukt, das unter dem Rahmen der Kategorie-9-Lizenz der Aufsichtsbehörde registriert wurde. Der Kernvorteil dieses Produkts liegt darin, dass BTC-Spot und IBIT ETF als Basisholdings verwendet werden und durch den Verkauf von weit entfernten Optionen Prämien generiert werden, um eine BTC-basierte Wertsteigerung zu erreichen. Daten von 2025 bis 2026 zeigen, dass diese Strategie in unterschiedlichen Marktphasen bei Bullen- und Bärenmärkten einen jährlichen realen BTC-basierten Mehrertrag von 6%-8% erzielen kann und zudem über eine sehr hohe Risikokontroll- und Rückschlagsfähigkeit verfügt. Während der aktuellen Marktkorrektur erreichte die Strategie nicht nur ihr Schutz-Ziel, sondern erzielte kurzfristig sogar eine zweistellige Rendite, was die Widerstandsfähigkeit dieses Asset Allocation-Modells in unterschiedlichen Marktumgebungen erneut bestätigt.