Mecanismo de participação nos lucros High Water Mark e regras de ciclo

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O que é a participação nos lucros baseada no capital mais elevado (mecanismo High Water Mark)?

O trader de elite receberá uma parte do montante de lucro acima da anterior High Water Mark liquidada apenas quando a sua conta atingir um novo máximo de lucro.

Quando copia um trader de elite, o trader de elite ganha uma parte do seu lucro como retorno (participação nos lucros) apenas quando a conta, no seu todo, é lucrativa. Este mecanismo é também conhecido como mecanismo High Water Mark (HWM). Independentemente de como a conta se movimenta posteriormente, o mesmo lucro é partilhado apenas uma vez. O copy trading spot, de futuros e CFD (contrato por diferença) segue este princípio.

 

Vantagens para os seguidores:

• A participação nos lucros aplica-se apenas aos lucros, sem deduções por perdas: a participação nos lucros é calculada apenas sobre novos lucros que ainda não foram partilhados. Não lhe será cobrada qualquer taxa quando a sua conta estiver em perda.

• O mesmo lucro nunca é cobrado duas vezes: o lucro que já foi liquidado não é recalculado quando a conta volta a oscilar.

• Apenas os novos ganhos são contabilizados: cada liquidação abrange apenas o lucro gerado desde a liquidação anterior, calculado à percentagem de participação nos lucros em vigor no momento da liquidação.

 

Ciclo de participação nos lucros: com que frequência é liquidado?

O ciclo de participação nos lucros determina com que frequência o sistema calcula a participação nos lucros. Ao criar um portefólio de elite, os traders de elite de copy trading de futuros e CFD podem escolher uma de três opções.

 

Ciclo de participação nos lucros	Data de liquidação (UTC+8)	Produto aplicável
Diariamente (predefinição recomendada)	Diariamente, às 0h00	Copy trading de futuros, copy trading de CFD
Semanalmente	Todas as segundas-feiras, às 0h00	Copy trading de futuros, copy trading de CFD
Mensalmente	No 1.º dia de cada mês, às 0h00	Copy trading de futuros, copy trading de CFD
Semanalmente fixo	Todas as segundas-feiras, às 8h00	Copy trading spot

 

Pontos-chave:

• O ciclo de participação nos lucros é selecionado pelo trader de elite ao criar o portefólio de elite e não pode ser alterado posteriormente.

• Os portefólios de elite de futuros e CFD criados antes desta atualização são todos liquidados diariamente.

• Independentemente do ciclo, parar o copy trading, ser removido pelo trader de elite ou o trader de elite fechar o portefólio de elite desencadeia uma liquidação imediata. Não é necessário esperar até ao final do ciclo.

 

Lógica de cálculo central (aplica-se a todos os ciclos)

Participação nos lucros pendente = lucro a aguardar liquidação da participação nos lucros × percentagem de participação nos lucros

Lucro a aguardar liquidação da participação nos lucros = L/P total da conta (pelo capital mais elevado) − lucro já liquidado para participação nos lucros

(Se o resultado for negativo, o lucro a partilhar é registado como 0.)

 

• L/P total da conta: a soma de todos os lucros e perdas gerados na conta desde que começou a fazer copy trading (realizados + não realizados).

• Lucro já partilhado: a parte do lucro sobre a qual já foi cobrada uma participação nos lucros numa liquidação anterior. Não é contabilizado novamente.

• Lucro a partilhar: o lucro gerado recentemente nesta liquidação que ainda não foi partilhado.

O ciclo apenas altera a frequência com que o cálculo é executado. A fórmula em si nunca muda.

 

Exemplos

Exemplo 1: liquidação diária (copy trading de futuros)

Parta do princípio de que a percentagem de participação nos lucros do trader de elite é ajustada diariamente. A tabela seguinte mostra as liquidações ao longo de 7 dias consecutivos (em USDT):

 

Dia da liquidação	L/P diário	L/P total da conta (HWM)	Lucro já partilhado	Lucro a partilhar	Percentagem de participação nos lucros	Participação nos lucros a pagar
Dia 1	+1000	1000	0	1000	10%	100
Dia 2	–500	500	1000	0	10%	0
Dia 3	+2000	2500	1000	1500	12%	180
Dia 4	–1000	1500	2500	0	15%	0
Dia 5	+500	2000	2500	0	12%	0
Dia 6	+300	2300	2500	0	10%	0
Dia 7	+500	2800	2500	300	15%	45

 

Como ler esta tabela:

• Dias 2 e 4 a 6: o L/P total da conta não excedeu a HWM anterior (o ponto mais alto em que a participação nos lucros já tinha sido liquidada), pelo que não seria liquidada nenhuma nova participação nos lucros e não lhe seriam cobrados valores repetidamente.

• Dias 1, 3 e 7: o L/P total da conta ultrapassou a HWM anterior e a participação nos lucros foi calculada apenas sobre a parcela excedente. Por exemplo, no dia 3, o L/P total de 2500 USDT excedeu o lucro já partilhado de 1000 USDT. Os 1500 adicionais foram calculados à percentagem de 12% para esse dia, resultando numa participação de 180 USDT.

 

Exemplo 2: mesmo L/P – Qual é a diferença entre a liquidação diária e semanal?

Parta do princípio de que a percentagem de participação nos lucros se mantém em 10% e que o L/P total no final de cada dia é o seguinte (em USDT):

• Dia 1: 1000

• Dia 2: 3000

• Dia 3: 500

• Dia 4 a 7: 500

• Dia 8: 2000

• Dia 9 a 14: sobe para 3000 e mantém-se

 

Ponto de comparação	Participação nos lucros acumulada paga (diariamente)	Participação nos lucros acumulada paga (semanalmente)
Fim de semana 1	300	50
Fim de semana 2	300	300

 

Cálculo:

• Diário: dia 1, 1000 × 10% = 100. Dia 2, a adição de 2000 × 10% = 200. O L/P total nunca excedeu 3000 depois disso, pelo que não é gerada mais nenhuma participação nos lucros. Acumulado: 300.

• Semanal: no final da Semana 1, o L/P total era de 500, pelo que 500 × 10% = 50. No final de semana 2, o L/P total era de 3000, pelo que a adição de 2500 × 10% = 250. Acumulado: 300.

O que este exemplo demonstra:

• Num ciclo mais longo, os picos a meio do ciclo antes de pullbacks não serão liquidados separadamente.

• Quando a conta atinge eventualmente o mesmo nível, a participação nos lucros acumulada é idêntica – apenas o momento da liquidação difere.

• O montante real também é afetado pelo facto de as posições serem mantidas na liquidação e se a percentagem de participação nos lucros é ajustada.

 

Como verificar o ciclo de participação nos lucros de um portefólio

1. Na tabela de classificação ou na página de perfil do trader de elite, verifique a etiqueta abaixo do nome do trader de elite, como "participação nos lucros semanal de 30%".

2. Toque na etiqueta para ver a data de liquidação e a descrição da regra.

3. A mesma etiqueta aparece na página de configurações de copy trading, no Centro do seguidor e na página de detalhes de copy trading, para que a possa confirmar a qualquer momento.

 

Perguntas frequentes

1. Como sei se um portefólio é liquidado diariamente, semanalmente ou mensalmente?

Verifique a etiqueta da percentagem de participação nos lucros: pode ser "participação nos lucros diária de X%", "participação nos lucros semanal de X%" ou "participação nos lucros mensal de X%". Toque na etiqueta para ver a data e hora exata de liquidação.

2. Porque é que não me é cobrada a participação nos lucros, apesar de estar a obter lucro?

Porque o L/P total da conta ainda não excedeu o máximo partilhado anteriormente. Por exemplo, se o lucro mais elevado já partilhado for de 1000 USDT e a conta cair de 900 para 500 e depois recuperar, não é gerada nenhuma nova participação nos lucros até que exceda 1000.

3. Quando ocorre a liquidação?

• Copy trading spot: todas as segundas-feiras, às 8h00 (UTC+8).

• Copy trading de futuros e CFD: de acordo com o ciclo de participação nos lucros do plano – diariamente, todas as segundas-feiras ou no dia 1 de cada mês, às 0h00 (UTC+8).

• Parar o copy trading, ser removido ou o fecho do portefólio desencadeia uma liquidação imediata.

4. Se eu parar o copy trading a meio, tenho de esperar até ao fim do ciclo para a liquidação?

Não. Parar o copy trading, ser removido ou o fecho do portefólio desencadeia uma liquidação imediata, independentemente do ciclo de participação nos lucros.

5. O que acontece se eu tiver posições abertas no momento da liquidação?

Os futuros e CFD são liquidados apenas para contas sem posições abertas. Se detiver uma posição, essa liquidação é ignorada e o lucro não liquidado é liquidado na totalidade na liquidação seguinte – não é perdido nem contabilizado duas vezes. O copy trading spot é liquidado com base no L/P final após o trader de elite fechar todas as posições.

6. O que acontece se o trader de elite alterar a percentagem de participação nos lucros durante um ciclo?

A percentagem em vigor no momento da liquidação aplica-se a todos os lucros não liquidados durante todo o ciclo. Os traders de elite podem alterar a percentagem, no máximo, uma vez por ciclo, pelo que vale a pena verificar a percentagem antes de copiar um portefólio semanal ou mensal.

7. Quando verei a contagem decrescente da participação nos lucros?

Quando a conta tiver lucros a aguardar partilha:

• Portefólios diários: nas 24 horas anteriores à liquidação de cada dia.

• Portefólios semanais: de domingo, às 0h00, até segunda-feira, às 0h00.

• Portefólios mensais: das 0h00 do último dia do mês até às 0h00 do dia 1 do mês seguinte.

8. Para portefólios com liquidação semanal e mensal, a transferência de fundos para fora tem algum impacto?

Os fundos congelados continuam a ser verificados para devolução diariamente às 0h00, independentemente do ciclo de participação nos lucros. Se a conta não tiver posições abertas no momento da verificação, o montante total congelado é devolvido.

9. Um atraso na liquidação afetará o montante final da participação nos lucros?

Não. A liquidação por lote pode sofrer um ligeiro atraso. Se uma liquidação for falhada, o sistema recupera automaticamente no ciclo seguinte e o montante não é afetado.

10. Como diferem os cálculos entre spot, futuros e CFD?

A fórmula central é a mesma. As diferenças residem na forma como o L/P é medido e quando a liquidação é executada:

• Copy trading spot: liquidação todas as segundas-feiras. A participação nos lucros pendente apresentada diariamente é uma estimativa baseada no L/P não realizado atualizado de hora a hora. O montante real segue o L/P realizado após o trader de elite fechar as posições.

• Copy trading de futuros: diariamente, semanalmente ou mensalmente. O L/P total inclui as comissões de financiamento incorridas durante o período de detenção (as comissões de financiamento são regularmente cobradas ou pagas por posições long e short com base nas condições de mercado).

• Copy trading de CFD: diariamente, semanalmente ou mensalmente. O L/P total inclui o swap (a taxa de financiamento overnight para posições mantidas após o rollover diário), arredondado para duas casas decimais.

11. Se a percentagem de participação nos lucros for definida para 0%, o lucro aparecerá na mesma nos meus registos de participação nos lucros?

Sim. O sistema regista esse lucro como "lucro já partilhado", pelo que não é contabilizado novamente quando a percentagem for ajustada mais tarde.