¿Cómo se calcula el margen escalonado de CFD?

1. Qué es el margen escalonado

En resumen, cuanto más grande sea la posición, mayor será la tasa de margen.

Antes, sin importar qué tan grande fuera la posición que abrías, se aplicaba una sola tasa de margen fija de forma general. Con el sistema actualizado, las posiciones se dividen en niveles según su valor. Cada nivel tiene su propia tasa de margen: los niveles más bajos requieren menos margen y los niveles más altos requieren más margen. Si tu posición abarca varios niveles, cada nivel se calcula por separado y luego los resultados se suman.

Lógica similar: tramos de impuesto

Esto funciona exactamente igual que un sistema de escalas impositivas sobre la renta personal. No todos tus ingresos estarán sujetos a una tasa de impuesto alta. El monto hasta un umbral, como $100,000, se grava con una tasa más baja, y solo la parte que supera ese umbral se grava con una tasa más alta. El margen escalonado sigue la misma lógica.

2. Niveles de posición de XAUUSD

Tasas de margen escalonado de XAUUSD durante el horario regular de trading (la exposición nocional se calcula en USDT):

Exposición nocional = número de lotes × tamaño del contrato (100 onzas) × precio actual × tipo de cambio

3. Detalles del cálculo

3.1 Calcula la exposición nocional

La exposición nocional representa el valor total de mercado de tu posición y refleja la cantidad de activos de mercado que realmente controlas.

Exposición nocional (USDT) = número de lotes × tamaño del contrato × precio actual × tipo de cambio

Para XAUUSD, el tipo de cambio es fijo en 1 porque la moneda de cotización es USD.

3.2 Determina el nivel más alto en el que te encuentras

Compara la exposición nocional que calculaste con la tabla de niveles anterior para determinar en qué nivel se encuentra. Ese es tu nivel más alto.

Todos los niveles por debajo del nivel más alto se calculan hasta el límite máximo completo de su nivel. Solo el nivel más alto se calcula con base en el monto real que supera el límite superior del nivel anterior.

3.3 Calcula el margen nivel por nivel y suma los resultados

Margen por nivel = exposición real en ese nivel × tasa de margen del nivel

Margen utilizado = margen del nivel 1 + margen del nivel 2 + … + margen del nivel más alto

4. Ejemplos de cálculo

• Escenario 1: Abrir una posición de 10 lotes (solo nivel 1)

Paso 1: Calcula la exposición nocional

Exposición nocional = 10 lotes × 100 onzas × 4,000 USD = 4,000,000 USDT

Paso 2: Determina el nivel

4,000,000 < 10,000,000, por lo tanto, el nivel más alto es el nivel 1, con una tasa de margen de 0.20%.

Paso 3: Calcula el margen

Calcula el margen de XAUUSD nivel por nivel | 10 lotes

Margen del nivel 1 = exposición total de 4,000,000 × 0.20% = 8000 USDT

Margen total utilizado: 8000 USDT

• Escenario 2: Abrir una posición de 60 lotes (múltiples niveles)

Paso 1: Calcula la exposición nocional

Exposición nocional = 60 lotes × 100 onzas × 4000 USD = 24,000,000 USDT

Paso 2: Determina el nivel

20,000,000 ≤ 24,000,000 < 40,000,000, por lo tanto, el nivel más alto es el nivel 3.

Por lo tanto, los márgenes de los niveles 1 y 2 se calculan con sus límites máximos completos. El margen del nivel 3 se calcula solo sobre el monto que supera el límite superior del nivel 2 (24,000,000 − 20,000,000 = 4,000,000).

Paso 3: Calcula el margen de cada nivel

Calcula el margen de XAUUSD nivel por nivel | 60 lotes

Margen del nivel 1 = 10,000,000 × 0.20% = 20,000 USDT

Margen del nivel 2 = 10,000,000 × 1.00% = 100,000 USDT

Margen del nivel 3 = 4,000,000 × 10.00% = 400,000 USDT

Margen total utilizado: 520,000 USDT

Abrir una posición de 60 lotes de XAUUSD significa que tienes una exposición nocional de 24,000,000 USDT | que abarca 3 niveles

Comparación: con la antigua tasa de margen plana de 0.20%, 60 lotes requerirían 24,000,000 × 0.20% = 48,000 USDT. Sin embargo, con el sistema escalonado, se requieren 520,000 USDT, aproximadamente 10.8× más. Cuanto más grande sea la posición, más pronunciada será la diferencia. Asegúrate de monitorear tu margen disponible antes de abrir posiciones.

• Escenario 3: Las posiciones entran en un período especial y todas las posiciones se recalculan después de abrir una nueva posición

Requisitos

Precio de XAUUSD: $4,000 por onza | Tamaño del contrato: 100 onzas por lote

Tasa de margen del nivel 1 durante el horario regular de trading: 0.20%

Tasa de margen uniforme durante períodos especiales: 1.00% (para oro, sin niveles)

Cronograma

Horario regular | Posiciones existentes

Mantienes 10 lotes de XAUUSD. Exposición nocional: 4,000,000 USDT, dentro del nivel 1.

Margen utilizado = 4,000,000 × 0.20% = 8000 USDT

Entra en un período especial (30 minutos antes de cerrar a mercado)

La tasa de margen pasa a ser de 1.00%. Sin embargo, como no ocurre ningún cambio en la posición en ese momento, el margen no se recalcula y tu cuenta permanece en su estado actual.

Abrir una posición de cinco lotes durante el período especial

Ocurre un cambio en la posición → los márgenes de todas las posiciones abiertas en la cuenta se recalculan con la tasa de margen uniforme del período especial de 1.00%.

Total de nuevas posiciones = 10 + 5 = 15 lotes. Exposición nocional = 6,000,000 USDT (todavía en el nivel 1).

Margen utilizado recalculado

Período especial | Recalcular margen para todas las posiciones abiertas de XAUUSD | 15 lotes | Tasa de margen de 1.00%

Exposición nocional = 15 × 100 × 4000 = 6,000,000 USDT

Tasa de margen uniforme de 1.00% durante períodos especiales

Margen total utilizado = 60,000 USDT

Resumen antes y después

Conclusión clave: de ① a ③, solo se añadieron cinco lotes, pero el margen requerido salta de 8,000 USDT a 60,000 USDT, lo que representa un aumento de 52,000 USDT. Esto se debe a que todas las posiciones abiertas, incluidos los 10 lotes originales, se recalculan con la tasa uniforme del periodo especial de 1.00%. Si no tienes margen suficiente en la cuenta, la nueva orden será rechazada y podría activarse una advertencia de margen para toda la cuenta.

5. Preguntas frecuentes

(1) Si el precio se mueve mientras mantengo una posición, ¿cambiará mi requisito de margen?

No. El margen requerido para las posiciones existentes no cambia con las fluctuaciones de precios. El margen requerido queda fijado en el momento de la apertura y permanece fijo siempre que la posición siga abierta. Los movimientos del precio no activan un recálculo.

Sin embargo, los movimientos del precio sí afectarán tu PnL no realizado. Cuando el mercado se mueve a tu favor, el capital de la cuenta aumenta y tu nivel de riesgo mejora. Cuando se mueve en tu contra, el capital de la cuenta cae y tu nivel de riesgo empeora. Así que, aunque el margen en sí no haya cambiado, un movimiento adverso significativo del precio puede empujar tu nivel de riesgo hacia el umbral de advertencia. Asegúrate de recargar tu margen disponible de manera oportuna.

(2) ¿Cerrar una posición siempre reducirá mi requisito de margen?

No necesariamente. Depende de la estructura general de tu posición después del cierre. El trading de CFD te permite mantener simultáneamente posiciones en long y posiciones en short en el mismo instrumento. La plataforma calcula el margen de la siguiente manera:

El margen se cobra solo en el lado con la mayor exposición neta. El lado con la menor exposición neta no genera margen adicional.

Ejemplo: mantienes 10 lotes en long y 6 lotes en short en XAUUSD. El margen se calcula sobre el lado long (10 lotes). El lado short (6 lotes) no genera margen adicional. En este punto, si:

• Cierras parte del lado long (por ejemplo, cierras 3 lotes en long): la posición en long baja a 7 lotes y sigue siendo mayor que la posición en short de 6 lotes. El margen se sigue calculando en función de la posición en long, por lo que el requisito de margen disminuye.

• Cierras parte del lado short (por ejemplo, cierras 2 lotes short): la posición en short baja a 4 lotes, ampliando la diferencia, pero el lado dominante (10 lotes en long) no cambia, por lo que el requisito de margen se mantiene igual.

En resumen, si cerrar una posición libera margen o no depende de si estás reduciendo el lado dominante o el lado menor.

(3) ¿Dónde puedo ver el nivel de riesgo de mi cuenta y las tasas de margen aplicables?

Nivel de riesgo de la cuenta: Iniciar sesión y ve a la página de trading para ver tu nivel de riesgo en tiempo real y el uso actual del margen.

Tasa de margen actual: En la página de trading, ingresa la cantidad de lotes que deseas abrir, luego selecciona el ícono de información junto al campo de Margen utilizado para ver el desglose de la tasa de margen por nivel para ese tamaño de posición.

Nota: El margen estimado que se muestra en la página de trading es una estimación solo para la nueva posición y no tiene en cuenta las posiciones abiertas existentes. Para conocer el impacto real en el margen total de tu cuenta, consulta la información en la interfaz de trading.

Resumen: el principio central del margen escalonado es la acumulación progresiva nivel por nivel. A la exposición de los niveles inferiores se le cobra una tasa más baja, mientras que a la exposición de los niveles superiores se le cobra una tasa más alta, en lugar de aplicar la tasa más alta a toda tu exposición. Cuanto más grande sea tu posición, más exposición caerá en niveles superiores y más rápido crecerá tu requisito total de margen. Recomendamos confirmar el margen estimado requerido en la página de trading antes de abrir una posición para asegurarte de que tu cuenta tenga fondos suficientes.