Ejecución de órdenes y deslizamiento en Bitget CFD

2026-03-18 06:20

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Cómo se ejecutan las órdenes CFD

Bitget CFD usa un modelo de ejecución con liquidez externa. Cuando colocas una orden, el sistema la envía a proveedores de liquidez (LP) externos, quienes la ejecutan en función de los precios vigentes en el mercado y de la liquidez disponible.

Bajo este modelo, la función de la plataforma es conectar a los usuarios con la liquidez del mercado y gestionar el enrutamiento y la ejecución de las órdenes, y no obtener beneficios operando contra los usuarios.

Por tanto, la plataforma y sus usuarios están alineados: Ambos buscan lograr la mejor ejecución posible bajo las condiciones actuales del mercado.

Una vez que se activa o se envía una orden, el precio y la rapidez de la ejecución dependen principalmente de las condiciones actuales del mercado, entre las que se incluyen:

Volatilidad: Cuanto más rápido se mueve el mercado, mayor es la probabilidad de que el precio de ejecución se desvíe del precio esperado
Liquidez y volumen disponible: Cuando el volumen disponible es limitado a un nivel de precio determinado, las órdenes pueden ejecutarse en varios niveles de precio
Tamaño de la orden: Las órdenes de mayor tamaño suelen ejecutarse en múltiples niveles de precio, lo que da lugar a un precio medio de ejecución
Latencia de transmisión y ejecución: Existe un retraso inherente entre el activador de la orden, el enrutamiento a los LP y la ejecución final.

Punto clave: El precio de visualización o de activación ≠ el precio de ejecución real. Las órdenes se ejecutan a los precios ofrecidos por los LP en el momento de la ejecución.

¿Qué es el deslizamiento (positivo o negativo)?

El deslizamiento se refiere a la diferencia entre el precio medio de ejecución de tu orden y el precio esperado (como el precio que se muestra al colocar la orden o el precio de activación de las órdenes stop-loss o take-profit).

Deslizamiento positivo: Ejecución a un precio mejor de lo esperado (favorable)
Deslizamiento negativo: Ejecución a un precio peor de lo esperado (desfavorable)

El deslizamiento no es un error del sistema. Se trata de un fenómeno habitual en los mercados, sobre todo en periodos de alta volatilidad o de condiciones de liquidez cambiantes.

Ejemplos rápidos

Ejemplo A: El stop-loss se activa durante una diferencia de precios (deslizamiento negativo)

Tienes una posición en long en oro con un stop-loss fijado en 4,900. Una noticia negativa inesperada provoca una caída brusca del precio hasta los 4,890 antes de que haya cotizaciones ejecutables disponibles.

Una vez activada, tu orden stop-loss se ejecutará al mejor precio disponible: 4,890 o menos.

Esto es un deslizamiento negativo: Tu precio de ejecución es peor que tu precio de activación.

Ejemplo B: Orden market de gran tamaño en condiciones de escasa liquidez (posible deslizamiento negativo)

Colocas una orden market de gran tamaño, pero no hay suficiente volumen a un solo nivel de precio. La orden se ejecuta en varias partes a diferentes niveles de precio, lo que da lugar a un precio medio de ejecución.

Si las ejecuciones posteriores ocurren a precios menos favorables, puede producirse un deslizamiento negativo (es decir, el precio medio de ejecución es peor de lo esperado).

Ejemplo C: Take-profit ejecutado a un precio más favorable (deslizamiento positivo)

Tienes una posición en long en oro con un take-profit fijado en 5,000. El mercado sube rápidamente y, para cuando se ejecuta tu orden, la mejor cotización disponible es 5,005.

Tu precio medio de ejecución podría rondar los 5,005; se trata de un deslizamiento positivo, ya que obtienes un precio mejor de lo esperado.

Notas

El deslizamiento no lo controla la plataforma, sino que viene determinado por la liquidez del mercado, la volatilidad y las condiciones vigentes en el momento de la ejecución.
Riesgo de stop-loss: Durante las diferencias de precios o los movimientos extremos del mercado, las órdenes de stop-loss pueden ejecutarse a precios considerablemente peores que el precio de activación, lo que puede provocar pérdidas mayores de lo esperado. Gestiona detenidamente el tamaño de tus posiciones y evita un apalancamiento excesivo.
Riesgo de las órdenes market: La colocación de órdenes market de gran tamaño durante periodos de baja liquidez puede dar lugar a un deslizamiento significativo.

Sugerencias de trading

Ten en cuenta los periodos de alta volatilidad: Evita operar o usar órdenes market en torno a la publicación de datos relevantes (como NFP, CPI o decisiones de tasas de interés) y durante la apertura o el cierre del mercado. Si necesitas operar durante estos periodos, evalúa de antemano la posible volatilidad y el deslizamiento, reduce el tamaño de la posición y el apalancamiento, y mantén un margen de seguridad suficiente para hacer frente a movimientos bruscos de los precios.
Gestiona el tamaño de la orden: En el caso de órdenes de gran tamaño, considera la posibilidad de ejecutarlas por lotes para reducir el impacto en los distintos niveles de precio y minimizar el deslizamiento en múltiples niveles.
Analiza la profundidad del mercado: Evalúa si la liquidez actual es suficiente para respaldar el tamaño de tu orden sin provocar un deslizamiento significativo.

*Este anuncio es sensible al tiempo. Tenga en cuenta la fecha de publicación. La plataforma no asume ninguna responsabilidad por pérdidas directas o indirectas derivadas de circunstancias cambiantes o contenido desactualizado.

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