Conceptos básicos de gestión de riesgos en el trading de CFDs: apalancamiento, tamaño de la posición y liquidación forzosa

Cuando los mercados se mueven rápido, los traders suelen atribuir la liquidación forzosa a que "el mercado se movió demasiado rápido" o a que "ocurrió un evento inesperado en el peor momento".

Los mercados que se mueven rápido definitivamente pueden amplificar el riesgo, pero en muchos casos, una cuenta no puede resistir la volatilidad porque el problema comenzó cuando se abrió la posición: la posición era demasiado grande, el apalancamiento era demasiado alto, o no se reservó suficiente margen de capital para movimientos de precio adversos.

El trading no puede eliminar todas las pérdidas, pero puede ayudar a evitar que un solo trade ponga en riesgo la supervivencia de toda la cuenta.

El margen no es la pérdida máxima posible

En el trading de CFDs, el margen es el capital que se usa para abrir y mantener una posición; no es un límite de las pérdidas potenciales.

El apalancamiento le permite a los traders establecer una posición con un valor nocional mayor usando solo una parte del capital requerido. Al mismo tiempo, las ganancias y pérdidas que resultan de los movimientos del mercado se calculan según el tamaño total de la posición, no solo según el margen inicial depositado.

Por ejemplo, podés usar una cantidad relativamente chica de margen para abrir una posición más grande. Si el mercado se mueve en tu contra, las pérdidas van a variar según el valor nocional de la posición. Cuanto más grande sea la posición y más alto el apalancamiento, generalmente menos margen de maniobra va a tener tu cuenta para resistir movimientos adversos del mercado.

Por eso, antes de abrir una posición, no solo tenés que preguntarte:

"¿Cuánto margen tengo disponible para abrir una posición?"

Más importante todavía, preguntate:

"Si el mercado llega a mi nivel de stop loss, ¿cuánto es lo máximo que podría perder?"

"¿Qué porcentaje de mi capital de la cuenta representaría esa pérdida?"

La cantidad que podés abrir no es necesariamente la cantidad que deberías abrir

El tamaño de la posición que la plataforma de trading muestra como disponible generalmente refleja la posición que podés establecer según las condiciones actuales de margen, no necesariamente el nivel de riesgo que es adecuado para vos.

Si cada trade consume demasiado margen, o si una sola pérdida puede afectar significativamente el capital de la cuenta, hasta las fluctuaciones normales del mercado pueden poner rápidamente a la cuenta bajo presión.

Los traders con experiencia no determinan el tamaño de la posición solo en base a la confianza. En cambio, primero definen la cantidad que están dispuestos a perder y después calculan hacia atrás para determinar un tamaño de posición adecuado.

En pocas palabras, el orden correcto debería ser:

1. Confirmar la lógica del trade y las condiciones de entrada;

2. Definir el punto en el que el trade queda invalidado, es decir, el nivel de stop loss;

3. Calcular la pérdida que podés afrontar si se activa el stop loss;

4. Determinar el tamaño de la posición según tu límite de riesgo.

En vez de abrir primero una posición grande y esperar que el mercado no se mueva en tu contra.

Los stop loss te ayudan a mantener el control sobre tu trade

Las pérdidas no son atemorizantes por naturaleza. Lo que realmente es peligroso es empezar a pensar en el control de riesgos solo después de que ya ocurrió una pérdida.

Cuando los traders no usan stop loss, o amplían continuamente su rango de stop loss y suman posición mientras los precios se mueven en su contra, lo que en un principio era una pérdida manejable puede erosionar gradualmente el capital de la cuenta y el margen disponible.

Usar un stop loss de forma proactiva significa definir de antemano tu rango de pérdida aceptable. En cambio, cuando el nivel de margen de una cuenta cae hasta el umbral que especifican las reglas de la plataforma, las posiciones pueden liquidarse de forma forzosa y los traders pueden perder la posibilidad de decidir cuándo salir en sus propios términos.

Un stop loss no es admitir un fracaso; es una forma de evitar que un solo error de criterio escale hasta convertirse en un riesgo para toda la cuenta.

Importante: durante la publicación de datos relevantes, eventos inesperados o períodos de baja liquidez del mercado, los precios pueden moverse rápido o generar gaps. Como resultado, el precio de ejecución real puede diferir del precio de stop loss establecido. Por eso, además de definir stop loss, los traders deberían evitar concentrar demasiado sus posiciones y mantener un margen disponible adecuado.

Hacete estas 4 preguntas antes de abrir una posición

Antes de establecer una posición de CFDs, tomate 30 segundos para pensar lo siguiente:

1. ¿Dónde está mi nivel de stop loss?

2. Si se activa mi stop loss, ¿cuánto se espera que pierda este trade?

3. ¿Qué porcentaje de mi capital de la cuenta representaría esta pérdida?

4. Si el mercado tiene un movimiento más grande de lo esperado, ¿todavía tengo suficiente margen disponible?

Si no podés responder claramente estas preguntas, o si necesitás confiar en la creencia de que "el mercado debería recuperarse pronto" para hacer holding de tu posición actual, entonces tu posición puede que ya supere tu tolerancia al riesgo.

Conclusión

La volatilidad del mercado no se puede predecir por completo. Sin embargo, el tamaño de la posición, las reglas de stop loss y los límites de riesgo son decisiones que los traders pueden tomar antes de entrar en un trade.

Recordá: la liquidación no necesariamente empieza con una reversión repentina del mercado. Más a menudo, empieza cuando un trader no deja suficiente margen de maniobra para la posibilidad de estar equivocado.

Entendé los controles de riesgo antes de hacer trading

Antes de hacer trading de CFDs en Bitget, asegurate de entender las reglas relacionadas con el apalancamiento, el margen y la liquidación forzosa. Planificá el tamaño de tu posición y los niveles de stop loss según el nivel de riesgo que podés afrontar. Cuando estés listo, visitá Bitget para conocer los productos de trading de CFDs y las reglas de trading relacionadas.