Einführung in den High-Water-Mark-Gewinnanteilsmechanismus

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Was ist ein Gewinnanteil basierend auf dem höchsten Nettowert (High-Water-Mark-Mechanismus)?

Beim Copy-Trading erhält der Elite-Trader nur dann einen Anteil an Ihren Gewinnen, wenn Ihr Konto einen insgesamt positiven Gewinn erzielt. Der Gewinnanteil wird auf Basis des höchsten Nettowerts berechnet, auch High-Water-Mark-Mechanismus (HWM) genannt. Unabhängig von späteren Schwankungen des Konto-P&L wird derselbe Gewinn nur einmal geteilt, sodass Sie nie zweimal für denselben Gewinn zahlen.

Das Grundprinzip gilt unabhängig davon, ob Sie Spot-Copy-Trading, Futures-Copy-Trading oder CFD-Copy-Trading nutzen.

 

Wie schützt Sie der HWM-Gewinnanteil?

• Der Gewinnanteil gilt nur für Gewinne, ohne Abzüge für Verluste: Der Gewinnanteil wird nur auf neue Gewinne berechnet, die noch nicht geteilt wurden. Ihnen werden keine Gebühren berechnet, wenn Ihr Konto Verluste verzeichnet.

• Derselbe Gewinn wird nicht wiederholt geteilt: Sobald ein Teil des Gewinns abgerechnet und geteilt wurde, wird er in späteren Abrechnungen nicht mehr berücksichtigt, selbst wenn Ihr Konto danach Schwankungen unterliegt.

• Es werden nur neue, ungeteilte Gewinne gezählt: Jede Abrechnung zielt nur auf den neu generierten Gewinn innerhalb des entsprechenden Zeitraums ab, berechnet mit dem zu diesem Zeitpunkt geltenden Gewinnanteilsverhältnis.

 

Zentrale Berechnungslogik (gilt für alle drei Produkte)

Ausstehender Gewinnanteil = P&L, der auf die Gewinnanteilsabrechnung wartet × Gewinnanteilsverhältnis

P&L, der auf die Gewinnanteilsabrechnung wartet = Gesamt-P&L des Kontos (nach höchstem Nettowert) − bereits für den Gewinnanteil abgerechneter P&L

• Gesamt-P&L des Kontos (HWM): die Summe aller P&L (realisiert + nicht realisiert), die von Ihrem Konto generiert wurden, seit Sie mit dem Copy-Trading begonnen haben.

• Bereits für den Gewinnanteil abgerechneter P&L: der Teil des Gewinns, der bereits während der vorherigen Gewinnanteilsabrechnung berechnet und abgerechnet wurde und danach nicht neu berechnet wird.

• P&L, der auf die Gewinnanteilsabrechnung wartet: der Teil des neu generierten Gewinns, der zum Zeitpunkt der aktuellen Abrechnung noch nicht geteilt wurde.

 

Beispiel (Futures-Copy-Trading)

Angenommen, das Gewinnanteilsverhältnis des Elite-Traders, dem Sie folgen, wird täglich angepasst. Die folgende Tabelle zeigt die Gewinnanteilsabrechnungen über sieben aufeinanderfolgende Tage (in USDT):

Abrechnungstag	Heutiger P&L	Gesamt-P&L des Kontos (HWM)	Bereits für den Gewinnanteil abgerechneter P&L	P&L, der auf die Gewinnanteilsabrechnung wartet	Gewinnanteilsverhältnis	Aktueller ausstehender Gewinnanteil
Tag 1	+1.000	1.000	0	1.000	10 %	100
Tag 2	–500	500	1.000	0	10 %	0
Tag 3	+2.000	2.500	1.000	1.500	12 %	180
Tag 4	–1.000	1.500	2.500	0	15 %	0
Tag 5	+500	2.000	2.500	0	12 %	0
Tag 6	+300	2.300	2.500	0	10 %	0
Tag 7	+500	2.800	2.500	300	15 %	45

So lesen Sie diese Tabelle:

• Tage 2 und 4–6: Der Gesamt-P&L des Kontos hat die vorherige High-Water-Mark (den höchsten Punkt, an dem der Gewinnanteil bereits abgerechnet wurde) nicht überschritten, sodass kein neuer Gewinnanteil abgerechnet wird und Ihnen keine wiederholten Gebühren berechnet werden.

• Tage 1, 3 und 7: Der Gesamt-P&L des Kontos durchbrach die vorherige High-Water-Mark, und der Gewinnanteil wurde nur auf den überschüssigen Teil berechnet. Beispielsweise überstieg am Tag 3 der Gesamt-P&L von 2.500 USDT den bereits geteilten Gewinn von 1.000 USDT. Die zusätzlichen 1.500 wurden mit dem Satz von 12 % für diesen Tag berechnet, was zu einem Anteil von 180 USDT führte.

Das ist die Bedeutung einer High-Water-Mark: Gewinnanteilsbeträge sind nur an den neuen Teil gebunden, der über dem historischen Höchstgewinnniveau liegt. Drawdowns während des Prozesses führen nicht dazu, dass Sie mehr zahlen, und Ihnen werden nach der Erholung von Verlusten keine rückwirkenden Gebühren berechnet.

 

FAQs

1. Warum wird mir kein Gewinnanteil berechnet, obwohl ich einen Gewinn erziele?

Dies liegt daran, dass Ihr Gesamt-P&L des Kontos die historische High-Water-Mark nicht überschritten hat, bei der der Gewinnanteil zuvor abgerechnet wurde. Wenn beispielsweise der Gesamtgewinn bei der letzten Abrechnung 1.000 USDT betrug und bereits geteilt wurde, und Ihr Konto später auf 900 USDT steigt und dann auf 500 USDT zurückfällt, wird kein neuer Gewinnanteil generiert, solange er den Höchststand von 1.000 USDT nicht überschreitet, auch wenn das Konto an einem bestimmten Tag einen positiven Gewinn verzeichnet.

2. Wann findet die Abrechnung statt?

Beim Spot-Copy-Trading wird der Gewinnanteil jeden Montag um 02:00 Uhr (UTC+2) abgerechnet. Beim Futures- und CFD-Copy-Trading (Forex/Aktien/Rohstoffe) erfolgt die Abrechnung täglich um 18:00 Uhr (UTC+2). Darüber hinaus wird sofort eine Abrechnung ausgelöst, wenn Sie das Copy-Trading beenden, vom Elite-Trader entfernt werden oder der Elite-Trader ein Elite-Portfolio schließt.

3. Was passiert, wenn ich zum Zeitpunkt der Abrechnung Positionen halte?

Beim Futures- und CFD-Copy-Trading wird der Gewinnanteil nur für Konten ohne offene Positionen abgerechnet. Wenn Sie zum Zeitpunkt der Abrechnung noch offene Positionen halten, erfolgt dieses Mal keine Abrechnung, dies hat jedoch keinen Einfluss auf den endgültigen Gewinnanteilsbetrag. Das System berechnet alle nicht abgerechneten Gewinne aus diesem Zeitraum einheitlich im nächsten Abrechnungszyklus, um sicherzustellen, dass nichts übersehen oder zu viel berechnet wird. Beim Spot-Copy-Trading wird der ungeteilte Betrag basierend auf dem stündlich aktualisierten nicht realisierten P&L geschätzt und basierend auf dem endgültigen realisierten P&L abgerechnet, nachdem der Elite-Trader die Position geschlossen hat.

4. Wirken sich Abrechnungsverzögerungen auf den endgültigen Gewinnanteilsbetrag aus, den der Elite-Trader erhält?

Nein. Aufgrund der Batch-Verarbeitung kann sich die tatsächliche Ankunftszeit des Kapitals leicht verzögern. Wenn Sie zufällig eine Abrechnungsrunde übersprungen haben (z. B. wenn der Elite-Trader während des Abrechnungsprozesses einen neuen Trade platziert), gleicht das System automatisch alle nicht abgerechneten Gewinne im nächsten Abrechnungszyklus aus, sodass der endgültige Betrag korrekt bleibt.

5. Was sind die Unterschiede in den Algorithmen für Spot-, Futures- und CFD-Copy-Trading?

Die Kernformel ist bei allen drei Produkten konsistent (P&L, der auf die Gewinnanteilsabrechnung wartet × Gewinnanteilsverhältnis), aber es gibt einige Unterschiede in den Details der P&L-Statistiken:

• Spot-Copy-Trading: Der Abrechnungszyklus ist wöchentlich. Der angezeigte P&L, der auf die Gewinnanteilsabrechnung wartet, basiert auf stündlich aktualisierten Schätzungen des nicht realisierten P&L, und der tatsächliche Betrag unterliegt der Abrechnung des realisierten P&L, nachdem der Elite-Trader die Position geschlossen hat.

• Futures-Copy-Trading: Der Abrechnungszyklus ist täglich. Der Gesamt-P&L umfasst Finanzierungsgebühren, die während der Haltedauer anfallen (Finanzierungsgebühren, die regelmäßig von Long- und Short-Positionen basierend auf den Marktbedingungen erhoben oder gezahlt werden).

• CFD-Copy-Trading: Der Abrechnungszyklus ist täglich. Der Gesamt-P&L umfasst Overnight-Swaps (Zinsen, die für das Halten von Positionen über Nacht anfallen). Die P&L-Berechnungsmethoden für Long- und Short-Positionen unterscheiden sich geringfügig, und die Betragspräzision wird einheitlich auf zwei Dezimalstellen gerundet.

6. Kann das Gewinnanteilsverhältnis jederzeit angepasst werden? Wirken sich Anpassungen auf bereits generierte Gewinne aus?

Das Gewinnanteilsverhältnis wird vom Elite-Trader festgelegt und kann jederzeit angepasst werden. Bei jeder Abrechnung berechnet das System den P&L für diese Runde basierend auf dem neuesten Gewinnanteilsverhältnis zu diesem Zeitpunkt. Bereits abgerechnete Teile werden aufgrund von Änderungen des Verhältnisses nicht neu berechnet.

7. Wenn das Gewinnanteilsverhältnis auf 0 % gesetzt ist, werden meine Gewinnaufzeichnungen dann trotzdem angezeigt?

Ja. Selbst wenn das Gewinnanteilsverhältnis 0 % beträgt, zeichnet das System weiterhin den bereits für den Gewinnanteil abgerechneten P&L auf und verhindert so, dass dieser Teil nach Anpassungen des Verhältnisses wiederholt in nachfolgende Abrechnungen einbezogen wird.